周一，美股云计算（885362）服务商板块集体走强，NEBIUS(NBIS.US)开盘涨超9%，CoreWeave（CRWV）(CRWV.US)涨超7%，甲骨文（ORCL）(ORCL.US)、hut 8（HUT）(HUT.US)、IREN Ltd(IREN.US)涨超4%。消息面上，市场对人工智能（885728）基础设施需求的持续乐观预期推动云计算（885362）赛道整体升温。NBIS、CRWV将被纳入纳斯达克100（NDX）指数，Al驱动云计算（885362）行业主线从渗透率提升切换为AI工作负载渗透+MaaS商业化+CAPEX转化效率。
近日，多家机构上调了全球云计算（885362）市场中期增长预期，认为随着企业加速向AI驱动架构转型，专用云算力服务商将迎来订单放量期。此外，NEBIUS最新披露的Q2算力租赁（886050）合同续约率超预期，CoreWeave（CRWV）也宣布与某头部AI公司达成新的长期合作协议，进一步提振了板块信心。
市场分析认为，当前云服务商估值仍处于历史中低位，叠加AI算力需求从概念落地为实际营收，板块具备业绩与估值双重修复空间。高盛（GS）指出，随着大型科技企业资本开支向AI基础设施倾斜，具备高性价比算力方案的中型云服务商或将持续获得份额提升。
