6月17日午后，存储芯片（886042）概念回暖，香农芯创（300475）（300475.SZ）涨超10%，普冉股份（688766）（688766.SH）、澜起科技（688008）（688008.SH）、德明利（001309）（001309.SZ）、紫光国微（002049）（002049.SZ）、兆易创新（603986）（603986.SH）跟涨。
消息面上，摩根士丹利（MS）6月16日研报指出，受AI数据中心需求持续增长推动，硬盘及存储全产业链供需紧张程度超出预期，短缺局面或至少持续至2028年，打破此前“2027年缓解”预期，资金回流带动板块走强。
需求端看，AI服务器DRAM单台用量为普通服务器8–10倍，NAND及企业级硬盘用量超3倍；大模型推理与AI Agent规模化将推动存储需求爆炸式增长。亚马逊（AMZN）（AMZN.US）、微软（MSFT）（MSFT.US）、谷歌及国内头部云厂商已签订3–5年长协，锁定2026–2028年HBM、DRAM及大容量硬盘产能，现货趋紧支撑价格上行。
同时，AI海量数据（603138）存储推动机械硬盘（HDD）刚需，希捷、西数2026年企业级硬盘产能已基本被包销，紧缺向上传导至存储芯片（886042）及配套环节。
