2026年5至6月，第十八届深圳国际（HK0152）电池技术展览会(CIBF)与第十九届上海国际太阳能光伏和智慧能源（850101）大会(SNEC)先后落幕。
与往年不同，本届两大展会的焦点彻底转向储能（885921）赛道。其中，隆基绿能（601012）(601012.SH)发布“全栈隆基”光储战略，晶科能源（688223）(688223.SH)发布蓝鲸G5储能（885921）系统，晶澳科技（002459）(002459.SZ)推出光储一体机与AIDC算电融合方案，协鑫锂电发布第五代高压实磷酸铁锂材料C18，天合光能（688599）(688599.SH)展示第三代AIDC储能（885921）整体解决方案。光伏行业正从单一的太阳能发电设备制造企业，集体向光储一体化综合能源（850101）服务商转型。
然而，光伏企业在集体跨界的热潮背后，是组件价格跌至谷底、行业深陷亏损泥潭。与此同时，储能（885921）技术壁垒、产能过剩质疑、跨界整合难度以及与传统储能（885921）企业的竞合关系等问题逐渐浮出水面，储能（885921）赛道的格局仍未明朗。
从增加发电转向稳定灵活供电
过去二十年，光伏行业解决了“让太阳能发电变得足够便宜”的难题，隆基绿能（601012）创始人李振国在SNEC上直言，如今，在全球大部分地区，光伏已是最经济的电力能源（850101）。但问题是，当光伏发电量占比越来越高，电网稳定性、电力的可调度性、储能（885921）的协同性就成为新瓶颈。
“便宜的电，如果不能稳定送入电网，不能被灵活使用，它的价值就是有天花板的。这不是技术细节问题，而是能源（850101）结构转型必须跨越的一道坎儿。”李振国说。
隆基绿能（601012）副总裁佘海峰则用一张电网利用率图和一张过去15年某地区光伏日间供电的供需错配图介绍称，著名的“鸭子曲线”正在经历中年危机，即肚子越来越大，问题显然是光伏发电和用电侧出现了巨大的错配，而光储一体化发展必然会成为一个趋势，“我们要把光储打造成一个稳定电源，把‘鸭子曲线’进行瘦身。”
佘海峰预测，2026年全球光伏装机需求大概率将出现负增长，这是光伏真正大规模商业化以来的第一次，问题出在消纳端。当新能源（850101）装机占比在18个省份超过10%，电网的稳定性、电压和频率支撑能力成为硬约束，储能（885921）成为解决这一问题的方案。
对此，6月18日，中国化学（601117）与物理电源行业协会储能（885921）应用分会秘书长刘勇向财闻分析称，全球电力投资重心正从单纯增加发电向稳定灵活供电转型，储能（885921）、电网基础设施与系统灵活性调节能力的战略地位将显著提升。新型储能（885921）已连续三年写入政府工作报告，并成为国家重点发展的六大支柱产业之一。
公开资料显示，2025年中国新型储能（885921）新增装机规模为66.43GW/189.48GWh，功率规模和能量规模同比分别增长52%和73%，中国已有18个省市新能源（850101）装机超过10%。进入2026年，增长势头进一步加快，中信建投（601066）预计2026年国内储能（885921）新增装机有望达到300GWh。
“光伏龙头企业布局储能（885921），是看到了未来光储融合发展的大趋势、大机遇、大市场，凭借多年积累的创新优势、渠道优势和品牌优势，建立了符合自身发展的差异化产品解决方案。”刘勇说。
据晶澳储能（885921）事业部有关负责人介绍，公司在全球180多个国家都有光伏组件销售，13个销售公司构成天然的渠道优势，另外，光伏组件客户与储能（885921）客户高度重叠，光伏客户建设电站也需要储能（885921），而晶澳有天然的品牌信任基础。
晶澳科技液冷储能电池系统黄鑫磊/摄
晶科选择了自研电芯路线。晶科储能（885921）产品总经理杨文侃介绍称，公司从两三年前开始研发电芯，目前拥有5G（885556）Wh的314Ah增容版产线按容量达到了328Ah以上，超过行业基准320Ah。
协鑫的转型逻辑则更为“迂回”。5月17日，这家全球最大的颗粒硅生产商发布战略转型规划，宣布从“颗粒硅单项冠军”向“全球化多产品新能源（850101）材料平台”跨越，将磷酸铁锂和硅碳负极作为核心增长引擎。CIBF期间，协鑫锂电首发第五代高压实磷酸铁锂C18，首席市场官邓松透露，公司已建成20万吨磷酸铁锂产能并进入生产调试阶段，产品已通过客户认证，并实现批量导入。
协鑫锂电C16四代半高压实磷酸铁锂黄鑫磊/摄
这意味着，协鑫不直接参与储能（885921）系统集成的正面竞争，而是从材料端切入，服务于宁德时代（HK3750）、海辰储能（885921）等电芯企业。这也说明了，光伏企业布局储能（885921），路径并非千篇一律，从材料到电芯，从系统集成到AI算法，再到海外渠道与本地化服务，各家企业正根据自身基因寻找不同的入口。
“每个企业会有自己的基因和战略的核心。”佘海峰在接受媒体群访时表示，在磷酸铁锂这一代技术上，隆基选择不自己做电芯，因为市场上已经有非常多可以战略合作的伙伴。
入场筹码：产品、渠道与AI
光伏龙头进入储能（885921）赛道，并非从零开始，它们手中握有三张牌：既有的全球销售渠道、对终端客户的理解以及正在快速构建的AI能力。
晶科新任CEO曹海云提出了“全球化3.0”战略，通过“CLASS”模型(合作、技术授权、市场准入、服务、共享成果)推动本土制造供应本土市场。在产品层面，晶科发布蓝鲸SunTera G5系统，面能量密度突破570kWh/㎡，系统综合效率超96%，电池寿命可达25年。
晶科副总裁钱晶在回应财闻提问时表示，截至目前，公司储能（885921）业务的已签订单(双签)约为5G（885556）Wh，对应金额约17亿元；高潜订单(意向明确)为5.3GWh，而储备订单则超过20GWh。她明确表示，在今年的订单选择上，晶科将优先考虑利润更优的项目。
2025年12月，隆基实现对储能（885921）系统集成商“精控能源（850101）”的整合和控制，后者拥有13GWh全栈交付和零热失控的安全记录。在此基础上，隆基获得了储能（885921）领域的“5S全栈自研”能力：BMS、iCCS、EMS、TMS、PCS，并于2026年4月发布“全栈隆基LONGi ONE”战略。
隆基绿能光伏绿电解决方案黄鑫磊/摄
隆基储能（885921）技术总监Richard Wan强调，储能（885921）本身坚持“5S全栈自研”，从Cell-Pack-CU-集装箱到场站，所有控制系统都是全栈自研。他透露，隆基大储产品OneBank2.0将在2027年一季度全面投向市场，而工商业和离微网产品6月份开始有一系列产品推向市场。
晶澳的路径略有不同，公司发布了JA E-Link AgentOS AI智能体（886099）系统及JA E-Link MC微网控制器，融合负荷、光伏出力及现货电价三大AI预测引擎，据称可帮助工商业园区降低15%—30%的用能成本。
晶澳的选择说明，AI能力正成为差异化竞争的关键。据悉，晶科也同步发布了“晶科Agent”智能体，可提前一周预警热失控风险。晶科储能（885921）产品总经理杨文侃还表示，EMS+AI智能能源（850101）管理系统能够推动储能（885921）资产从设备管理迈向收益主动优化。
值得注意的是，算电协同成为新增量赛道。晶澳智慧能源（850101）事业部总裁施俊指出，全球算力规模年复合增速超40%，能源（850101）约束已成为首要瓶颈。晶澳推出算电融合三层范式：底层绿色电力（885936）供给、中层算力负荷调节、上层算电协同机制，并同步发布四大产品系列覆盖从快速部署到深度协同的全场景需求。
晶澳智慧能源（850101）事业部史燕琨介绍称，政策要求大型算力中心供电80%以上为绿电，但绿电有天然的波动性、间歇性、随机性，要把绿电应用在AIDC产业，必须有一套方法让电力供应更加安全稳定，晶澳的思路是通过搭建智能微电网和储能（885921）与算力中心匹配，把集中式、分布式的绿电引入后，去响应算力中心用电负荷的陡升陡降。
另据天合储能（885921）销售负责人介绍，公司发布了“全域融合解决方案”，针对AIDC场景，源储侧自研构网型方案，支持毫秒级主动调压稳频、全站黑启动、并离网无缝切换；配荷侧800V HVDC高密集成配电方舱，转换效率达98.5%。
天合光能AIDC算电协同解决方案黄鑫磊/摄
其中，储能（885921）电池仓搭载磷酸铁锂电芯，通过变流升压一体机平台接到35千伏中压电网，储能（885921）电池仓和AI算力中心之间布局固态变压器。常规工况下，方案用构网功能对电网负荷进行响应及支撑；极端工况下，配备柴油发电机组为切换争取时间。
不过，算电协同的落地仍面临挑战。刘勇对财闻表示，光伏、储能（885921）企业深度切入算电协同赛道的案例偏少，核心要建立和完善跨行业壁垒、应用场景、商业运营、标准体系等瓶颈。
行业格局未定下的竞合博弈
光伏龙头集体转向储能（885921），是否意味着与宁德时代（HK3750）(300750.SZ)、海辰储能（885921）等锂电企业的正面战争即将开打？
对此，刘勇认为，光伏企业的核心优势在于光储应用场景融合、新能源（850101）全球化运营渠道、EPC与智能运维；锂电企业的核心优势在于电芯技术创新和产能交付能力、完善的供应链支撑体系。未来三年竞争将集中在大储、海外户储与工商业储、智能算力、零碳园区、绿电直连等赛道。
“头部光伏企业主要布局在系统集成方面，着力于打造适用于细分场景需求的零碳储能（885921）解决方案。虽有部分企业布局电芯产能，但难以在锂电产品创新、上下游供应链协同和提质降本增效上形成优势，因此多数光伏企业需要外采电芯或找锂电池（884309）企业贴牌生产。”刘勇说，目前两类企业合作大于竞争。
佘海峰也提到，“拼凑式”光储系统存在效率与安全问题。当前光储系统来自4到5个厂家，联调本身就是一个巨大的挑战，出现问题时，首先研究这是哪家的系统，需要去界定责任界面。
还有电芯自研与外部采购的博弈。佘海峰直言称，电芯就跟硅片一样，是个被动元件（884093），而电芯成本只占了系统集成的30%—40%，电芯企业的核心能力是做到直流侧这一端，而光伏企业的优势在终端。
“我无法接受隆基做储能（885921），先从平庸的产品开始做，先拼凑一下做一个直流柜卖。”佘海峰说，这一轮周期（883436）还需要12到18个月，光伏产能出清后，未来光伏叠加储能（885921），需求天花板才会重新被打开。
协鑫锂电首席市场官邓松则点出了锂电材料端的风险。他坦言原材料供给方面，协鑫没有做好，未对锂源布局，碳酸锂价格从预期的7万至8万元/吨涨至20万元/吨，超出了公司的预期，若锂价长期超过12万元/吨，公司会选择“锂钠同行”。
除了制造层面的难题，众多行业人士认为，目前光伏企业对电力市场交易、储能（885921）系统运维的理解仍处于初级阶段。
晶科副总裁钱晶在媒体群访中说，储能（885921）行业的竞争已从“拼规模、拼产能、拼制造”转向“技术能力、解决方案、全球服务能力”三大方向。晶澳智慧能源（850101）事业部史燕琨也表示，接下来，电价不再固定，峰谷电价逐步取消，取而代之的是现货价格，这要求储能（885921）系统具备预测和自主决策能力。杨文侃也坦承，固定的收益模型已经失效。
同时，AI的引入也为这场转型增添了新的挑战。天合富家总经理金锐指出，AI在能源（850101）管理中的应用仍面临“算法的可靠性”问题，因为算法也会有幻觉，“政策规则也没有完全推广，或者说根本就没有，交易规则也根本没有”。
另外，对于企业的服务能力，隆基称正在推动“2830计划”，即到2028年前在全球建设30个全能型本地服务中心，覆盖从前期规划到全生命周期（883436）运营管理。“如果把过去20年叫作‘让光伏变便宜’的上半场，未来十年就是‘让光储变成主力电源’的下半场。”李振国说。
在这场“下半场”的竞争中，谁会成为最终的赢家，尚不得而知。
