2026年6月21日，华福证券发布了一篇电力设备行业的研究报告，报告指出，锂电中报高增行情逐步展开，继续关注AI通胀产业链。
报告具体内容如下：
投资要点： 锂电板块核心观点：科达利（002850）拟扩产泰国谐波（HLIT）减速器（886008）基地，亿纬锂能（300014）26H1业绩同环比高增。科达利（002850）拟扩产泰国谐波（HLIT）减速器（886008）基地，有望配套重点客户发力人形机器人（886069）。亿纬锂能（300014）发布H1预告点评，业绩同环比高增，印证板块高景气。 光伏板块核心观点：孟加拉国光伏储能（885921）零关税政策打开南亚出口增量，国内光伏产业链各环节分化承压、石英砂环节边际改善。孟加拉国光伏十年零税+五年免税政策落地，27%进口关税清零打开南亚增量市场窗口。国内光伏产业链短期供需偏弱，多晶硅价格弱势、硅片价格分化、TOPCon 电池片因供给过剩库存积压降价去库，组件需求低迷、价格持续承压，而高纯石英砂受益硅片排产提升需求回暖，胶膜、光伏玻璃行情保持平稳运行。 风电（885641）板块核心观点：广东重点海风项目环评获批复，大金重工（HK1081）逐步落地其一体化全链条服务体系。阳江三山岛三海风项目环评获批复，广西钦州海风示范项目环评公示。大金重工（HK1081）与阿布扎比港口集团签约，逐步落地其一体化解决方案体系。
储能（885921）板块核心观点：算电协同战略加码储能（885921）刚需，5 月装机短期扰动不改大型长时储能（885921）上行趋势。十五五三网协同定调，算电协同打开储能（885921）与AIDC高压配电增量空间。5月储能（885921）装机同比大幅回落系高基数扰动，长时储能（885921）、新能源（850101）配储逻辑持续强化。
电力设备板块核心观点：蒙西特高压（885425）开工扩新能源（850101）外送，算力跨区调度试点验证算电协同逻辑。41.69 亿蒙西特高压（885425）开工，新能源（850101）外送通道加速落地，十五五电网投资提速。国网完成算力跨区调度首试点，算电协同需求侧响应落地兑现十五五三网融合政策。
风险提示：电动车消费（883434）复苏不及预期、海外政策风险等；光伏下游需求不及预期；上游原材料价格大幅波动；风电（885641）装机不及预期。
声明：本文引用第三方机构发布报告信息源，并不保证数据的实时性、准确性和完整性，数据仅供参考，据此交易，风险自担。
