6月22日，A股稀有金属板块表现强劲，东方钽业（000962）（000962.SZ）、云南锗业（002428）（002428.SZ）、东方锆业（002167）（002167.SZ）涨停，中钨高新（000657）（000657.SZ）、金钼股份（601958）（601958.SH）涨超8%，厦门钨业（600549）（600549.SH）涨超7%，先导基电（600641）（600641.SH）涨超6%，钒钛股份（000629）（000629.SZ）、盛和资源（600392）（600392.SH）涨超5%，翔鹭钨业（002842）（002842.SZ）、永杉锂业（603399）（603399.SH）、盛龙股份（001257）（001257.SZ）涨超4%，章源钨业（002378）（002378.SZ）涨超3%。
消息面上，AI算力硬件推动高端钽电容用量提升（英伟达（NVDA）GB系列带动明显），高纯钽靶材需求年增超15%；锗作为磷化铟光芯片、800G/1.6T光模块及红外探测核心材料，光通信扩产放量；钨、钼则受益于芯片刻蚀（六氟化钨）、硅片切割及HBM存储配套，算力与光伏需求双倍增长。
军工（885700）、航天及储能（885921）提供稳健支撑，钽高温合金用于航空发动机（885884），锗红外材料配套军工装备（881166），钒、锆适配固态电池（886032）与大型储能（885921），长期需求稳定。同时，海外高端制造订单回流，国内资源龙头订单饱满，二季度业绩预期显著上调。
