2026年6月22日，国元证券（000728）发布了一篇电子设备行业的研究报告，报告指出，英伟达（NVDA）Rubin开始量产交付，SK海力士供样HBM4E。
报告具体内容如下：
报告要点： 本周（2026.6.15-2026.6.21）市场回顾
1）海外AI芯片指数本周上涨5.3%。Marvell上涨11%，台积电（TSM）和博通（AVGO）分别上涨9%和7.7%，仅有MPS小幅下滑。
2）国内AI芯片指数本周上涨18.5%。兆易创新（HK3986）上涨31.5%，寒武纪（688256）、澜起科技（HK6809）和长电科技（600584）涨幅在20%以上，通富微电（002156）、翱捷科技（688220）、瑞芯微（603893）和海光信息（688041）涨幅在10%以上，中芯国际（HK0981）和恒玄科技（688608）涨幅近10%。
3）英伟达（NVDA）映射指数本周上涨14.5%，太辰光（300570）涨幅近45%，麦格米特（002851）和江海股份（002484）涨幅超过30%，长芯博创（300548）涨幅近26%，工业富联（601138）、兆龙互连（300913）、英维克（002837）、胜宏科技（HK2476）、景旺电子（603228）和沪电股份（002463）涨幅均在10%以上。
4）服务器ODM指数本周上涨3.4%。Wiwynn约5.8%，超微电脑（SMCI）、鸿海精密、Wistron和技嘉小幅上涨，仅有Quanta小幅下跌。
5）存储芯片（886042）指数本周上涨24.2%。普冉股份（688766）涨幅约51%，兆易创新（HK3986）、恒烁股份（688416）和香农芯创（300475）涨幅超30%，北京君正（300223）、太极实业（600667）和东芯股份（688110）涨幅超20%，联芸科技（688449）、江波龙（301308）、佰维存储（688525）、德明利（001309）和聚辰股份（688123）涨幅超10%。
6）功率半导体（881121）指数本周上涨22.6%；A股果链指数上涨14%，港股苹果（AAPL）指数上涨6.5%。
行业数据
1）2026年全球XR头戴式设备的出货量将下降12%，至620万台。预计该市场将在2027年恢复增长，达到650万台，增幅为4.8%。
2）26Q1全球耳戴市场出货9,520万台，其中开放式出货1,067万台，同比增长39.9%，占比达到11.2%。
3）26Q1全球智能眼镜市场出货量356.6万台，同比增长130.1%。其中全球音频和音频拍摄眼镜市场出货量224.8万台，同比增长167.4%；AR/VR市场出货131.8万台，同比增长85.9%。
重大事件
1）NVIDIA新一代AI平台VeraRubin正式进入量产阶段，并开始向客户交付。
2）苹果（AAPL）已同意与Intel建立伙伴关系，将在美国本土进行芯片的设计与制造。
3）川普政府将对SandboxAQ投入5亿美元，用于半导体材料（884091）开发。
4）SK海力士已正式将HBM4E样品供应给主要客户。
5）三星电子正与多家合作伙伴共同开发1dDRAM量产设备，初次量产时间点预估为2027年底。
6）Mobileye将于2027年在美国部署100辆robotaxi，未来5年内将车队规模扩大至约17000辆。
7）三星电子晶圆代工事业正切入AI资料中心电源管理商机
风险提示
上行风险：中美贸易摩擦趋缓；半导体（881121）产业AI相关应用领域增速加快；苹果（AAPL）加速中国AI进展等。
下行风险：下游需求不及预期；国际贸易摩擦加剧；苹果（AAPL）AI进展放缓；其他系统性风险等。
更多机构研报请查看研报功能>>
声明：本文引用第三方机构发布报告信息源，并不保证数据的实时性、准确性和完整性，数据仅供参考，据此交易，风险自担。
