近日，蚂蚁集团与腾讯先后推出面向AI智能体（886099）场景的专属支付产品，6月16日，蚂蚁集团开启AI版支付宝内测，推出内置AI助手“阿宝”，将对话交互设为一级核心入口；6月17日，微信支付正式发布“AI专属卡”，依托腾讯自研桌面智能体WorkBuddy，初步打通对话式消费（883434）交易闭环。这意味着两大支付赛道龙头同步加速AI支付的规模化落地。
广州艾媒数聚CEO张毅向《证券日报》记者表示，两套产品基于各自生态禀赋走出了完全不同的落地路径，标志着国内数字支付行业正式开启从手动扫码时代向自然语言驱动的AI原生交易阶段迭代升级。从产业端来看，AI支付不仅重构C端消费（883434）交互逻辑，也将带动收单终端、商户SaaS、端侧硬件、金融风控整条产业链释放新增量。
新旧交易模式加速切换
过去十年，国内移动支付（885333）市场形成了高度趋同的竞争模式。随着线下实体商户扫码交易手续费承压，行业依靠线下拓店、费率补贴拉动增长的传统模式难以为继，市场亟须全新业务曲线打开增长天花板。在这一转型节点，支付宝与微信支付分别依托自身产业资源与生态底盘，搭建起两套定位完全区分的AI支付体系。
具体来看，支付宝AI交互入口“阿宝”，是国内首个规模化落地的App原生对话式支付交互体系。新版支付宝将对话交互置于产品核心层级，用户无需在多层级菜单中查找服务，通过语音或文字指令即可直达缴费、出行、零售、理财查询等上万项生活服务。
在配套产品层面，蚂蚁集团于5月26日率先推出面向个人用户的AI钱包，连同此前推出的“AI付”“AI收”等基础设施模块，进一步完善了AI原生支付体系。据官方披露，截至2026年5月末，平台累计AI智能体（886099）支付交易笔数已突破3亿笔，兼容95%的主流通用大模型智能体框架，展现出较强的底层基建能力。
6月17日，微信支付发布的“AI专属卡”，则走了一条稳慎风控、轻量化适配的落地路线。该专属卡为内嵌于微信零钱体系的独立虚拟资金池，与用户绑定银行卡、主账户零钱及理财资产实现物理隔离。该产品首批打通餐饮团购、休闲娱乐等小额高频本地生活场景。用户在智能体下达消费（883434）需求后，AI自动完成比价、筛选与生成订单，但每一笔订单均需用户在手机端验证密码等最终授权确认，AI无法自主扣款。
有行业分析师表示，对比两套落地方案不难看出，支付宝瞄准全行业通用AI支付基建市场，同步覆盖C端消费（883434）、B端门店经营、上游AI企业结算；微信支付立足社交小程序生态，以资金隔离风控为核心，优先深耕碎片化小额消费（883434）场景，二者路线差异均建立在自身现有业务底盘之上。
标准与风控短板亟待补齐
AI支付带来的交互模式底层变革，正在重构数字支付产业链的收入结构。在传统扫码支付阶段，行业收入高度集中于交易通道手续费，盈利空间持续承压。而随着AI智能体（886099）交易的推进，商户数字化服务、AI产业结算分成等全新收入来源有望逐步开辟，对冲传统手续费下行压力。
张毅表示，在线下收单与智能终端市场，增长信号最为直观。适配AI对话支付功能的智能收银设备需求开始抬头，实体门店设备更新与SaaS系统配套服务收入占比持续提升。同时，端侧可穿戴与车载硬件市场同步受益，语音交互与轻量化安全芯片配套需求持续扩容，硬件厂商均需配套对接AI支付接口，带动上游元器件需求上行。此外，金融风控技术赛道也迎来新机遇。由于中小支付机构与区域线下商户不具备自研金融垂类大模型的能力，面向支付场景的智能欺诈拦截、行为预判系统等第三方风控服务采购需求正逐步释放。
然而，在产业增量信号显现的同时，现有行业规范、技术体系与AI智能体（886099）交易模式的适配短板也日益凸显。其中，跨平台技术标准割裂直接抬高了AI企业的运营成本。当前支付宝自研的AI支付协议与微信私有的AI支付接口互不互通，头部AI厂商在同时对接两大平台时面临较高的开发与运维成本，中小模型厂商的负担更为突出。
此外，智能体交易权责划分暂无统一的监管细则。张毅表示，当前市场上商用的AI支付产品均采用用户全额二次核验模式，该机制虽能规避资金损失风险，但也导致部分工业自动化采购、周期（883436）性企业消费（883434）等场景因授权规则限制无法接入AI自动支付，制约了产业场景的扩容空间。
上述分析师表示，从全民普及的扫码支付到对话驱动的AI原生支付，国内数字支付行业迎来一轮底层模式迭代。支付宝、微信支付依托自身生态禀赋形成两条差异化落地路径，或将带动智能收单设备、端侧硬件、金融风控等细分产业持续释放增长动能。
