2026年以来，存储备受关注。海外海力士、三星、美光股价屡创新高。国内方面，“长鑫存储”概念含量超55%的半导体设备ETF（159327）招商（561980）早盘回调后再度冲高，盘中最高价3.949元刷新上市新高，权重股长川科技（300604）、中科飞测（688361）、拓荆科技（688072）纷纷上涨。
消息面上，据报道，苹果（AAPL）近日表示，公司计划提高产品价格，以抵消内存和存储芯片（886042）成本的飙升。
在这波行情背后，整个存储行业正迎来超级周期（883436），中报季的景气验证或许才刚刚开始。
长川科技“翻倍式”预增，存储+先进大扩产迎历史性机遇
昨日，长川科技（300604）发布2026年半年度业绩预告，预计上半年归母净利润9亿元至10亿元，同比增长110.76%至134.18%；扣非净利润8.55亿元至9.55亿元，同比增长139.38%至167.38%。
业内人士分析认为，市场对长川科技（300604）的定价更多为半导体设备（884229）国产化逻辑，但其2026年Q2高达28%的净利率和翻倍的业绩增速，揭示了一个被严重低估的核心边际变化：AI算力与3D堆叠技术正在重塑测试机的量价逻辑。
半导体设备ETF（159327）招商（561980）基金经理房俊一指出，长川科技（300604）首份中报验证了板块在中报季的业绩确定性优势。随着晶圆厂扩产订单陆续交付，上游设备材料公司的业绩释放具备扎实基础。
本周看点：美光财报周三揭晓
本周，存储行业迎来多个关键节点。美光将于6月24日周三盘后公布业绩与指引，市场聚焦HBM需求与毛利率。FactSet数据显示，市场预期美光季度经调整后每股收益为20.7美元（去年同期为1.71美元）、营收达355.6亿美元（去年同期为93亿美元）。
与此同时，SK海力士赴美上市迎来最新进展，据财联社此前援引消息人士称，SEC最快本周批准其ADR申请，拟最早8月挂牌。英伟达（NVDA）年度股东大会将于本周召开。
华泰证券（HK6886）研报认为，CPU在 Agentic AI时代的复兴带动了对DRAM的需求。云厂商未来不仅需要提前锁定HBM，也需要为Agentic AI集群提前锁定CPU侧服务器DRAM供给。由于当前HBM主要用于履行客户交付承诺，短期DRAM盈利水平变化并不会驱动已经承诺的HBM 产能转回通用DRAM，我们预计通用DRAM供给缺口仍将持续。与此同时，AI PC渗透率提升也将推高客户端DRAM需求。
天风证券（601162）认为，存储周期（883436）继续超预期，从“涨价预期”进入“涨价兑现+业绩上修”。海外专家最新反馈，2026Q3存储价格环比涨幅或达40%-50%，Q4继续上涨30%-40%，显著高于此前市场预期。AI需求、LTA锁产能、HBM挤占供给，共同推动存储盈利中枢上移。
资料显示，半导体设备ETF（159327）招商（561980）跟踪中证半导体（881121）产业指数，“长鑫存储”概念含量达55%，该指数截至6月22日近一年涨超209%。拉长时间来看，2020年以来该指数累计涨超520%，在科创芯片、半导体材料（884091）设备等同类指数中位居第一。
