“我们可以加钱，定金8000万元先付给你，把货留给我！”
“储能（885921）产线节假日基本全员在岗、开班率100%，加班加点赶海外订单交付。”
“交付周期（883436）普遍延长至6至9个月，部分长单直接锁定至2027年。”
伴随新能源（850101）行业蓬勃发展，作为储能（885921）电池系统里最小存电单元的电芯业务正呈现持续高景气态势。
上海证券报记者近日调研采访获悉，多家下游客户主动加价、预付大额定金锁产能，只为保证拿到下线的储能（885921）电芯。
这并非某家企业的孤例，而是当下储能（885921）行业大面积感受到的市场温度。据权威预测，今年储能（885921）行业产销同比增速有望超50%。客户订单已排至2027年。“一芯难求”的景象，正在储能（885921）行业真实发生。
储能（885921）的火爆，正拉动上游产业链的量价齐升，近期磷酸铁锂价格猛涨，高端产能也是供不应求。
火爆的背后，是算电协同与储能（885921）市场化等产业新潮流正在深刻改变我国的能源（850101）供需格局、企业盈利模式和行业发展路径。
“满产”成为常态
记者走进多家储能（885921）工厂，“满负荷”都是企业当前的运转状态。
“公司有关负责人近期想把一个新项目往后拖一拖，就是因为公司短期内没有那么多产能可以交付。”中创新航（HK3931）高级副总裁戴颖向上证报记者透露，面对“一芯难求”的局面，中创新航（HK3931）正在努力协调资源，平衡储能（885921）和新能源汽车（885431）业务的进度。
这不是孤例。
“我们可以加钱，定金8000万元先付给你，把货留给我！”这是下游客户对瑞浦兰钧（HK0666）相关负责人的急迫需求。
瑞浦兰钧（HK0666）相关负责人告诉记者：“业内企业储能（885921）产线如今节假日基本全员在岗，开班率拉满，加班赶海外交付。”据悉，自2025年户储市场爆发后，瑞浦兰钧（HK0666）产线的产能和产品资源大幅向户储倾斜。
海辰储能（885921）的订单同样释放出积极信号。“2026年以来订单爆发式增长，客户订单已排至2027年，呈现显著的供不应求局面。”公司负责人介绍。
远景科技集团高级副总裁田庆军告诉记者，公司在手订单排产持续饱满，所有基地都处于高负荷运行状态，正持续向欧洲、北美、澳洲等主要市场出货。
数据也能印证这种紧绷感。据中国汽车动力电池产业创新联盟统计， 2026年1—5月，我国动力和储能（885921）电池累计销量为783.4GWh，累计同比增长48.5%。其中，储能（885921）电池的增速（87.7%）显著高于动力电池的增速（34.9%），显示出储能（885921）市场的高速扩张态势。
作为储能（885921）电池重要原材料的磷酸铁锂，目前价格已超过25000元，一年前的价格仅为10000元。尽管价格已翻倍，但需求依然旺盛。
储能（885921）需求不止“增长了”，其增长的结构性改变值得注意。
首先是订单深度大幅延伸。多家企业长协已覆盖至2027年；其次是海外订单加速放量，远景科技集团当前国内国际市场各占一半，未来海外占比预计将达到三分之二；三是大容量电芯产品供不应求，海辰储能（885921）当前新增订单主要围绕1175Ah千安时级产品和587Ah大容量电芯展开。
多重利好共振
此前储能（885921）一度被当成“政策包袱”——“强制配储”时期，装上去就算完，能不能用、能不能赚到钱，没人认真算。
如今这个商业逻辑已经被改写。
“取消强配后，储能（885921）投资理念产生了变化，从包袱成为赚钱工具。”戴颖对记者感叹，储能（885921）也经历了类似新能源汽车（885431）的逐步被市场接受的过程，如今迎来了行业收获期。
“过去靠行政指标‘把储能（885921）装上去’，现在要靠机制设计‘把它用起来、用得值’。”中国化学（601117）与物理电源行业协会储能（885921）应用分会副秘书长冯思遥向记者表示，“强制配储”的退出并不等同于需求消失。高比例新能源（850101）接入以后，电网对调峰、调频、备用、极端工况应急支撑的需求反而在上升。
在冯思遥看来，一个新型储能（885921）项目能不能成立，归根结底看三件事：收益来源是否多元且可验证、现金流是否可预期且可融资、运行与交易能力是否与规则体系相匹配。
而目前各地推出的容量补偿机制、现货市场交易试点，正在把这三件事逐个补齐。
值得一提的是，一个更具爆发力的变量正在成为叙事主轴——AIDC（AI数据中心）催生的刚性电力需求，正让储能（885921）从“选配”走向“必配”。
田庆军解释，AI数据中心带来的刚性用电需求，其对供电可靠性要求超过99.99%，负荷波动剧烈且频繁。因此，在绿电直连模式下，储能（885921）不再是锦上添花的选项，而是必选项。近期，腾讯（K80700）与远景科技集团在内蒙古赤峰落地了全球首个100%绿电直供数据中心。
“2025年被业界称为‘全球AIDC建设元年’。”海辰储能（885921）相关负责人表示，储能（885921）正在从被动配套蜕变为可盈利的独立资产。
瑞浦兰钧（HK0666）相关负责人也表示高度关注新趋势：“我们近期关注智算中心储能（885921）这一新兴高增长市场，并且针对该场景的高可靠、大容量、高效率需求展开了技术产品研发和布局。”
远景科技集团子公司远景动力储能（885921）电芯总裁钱振华向记者进一步拆解了AIDC场景下储能（885921）的三大落点。他提到，在墙外（园区外部），通过“传统电网+新能源（850101）+储能（885921）”协同，提升供电稳定性与绿电比例；在中压侧（35kV），采用固态变压器（SST）结合储能（885921），替代传统变压器+UPS，实现功率平滑与备用电源，对倍率要求较高；在板端（芯片供电端），针对芯片训练推理时的负荷快速波动，使用储能（885921）甚至超级电容（885886）进行平滑。
从整体增量来看，SMM储能（885921）高级分析师李亦沙表示：“预计2026年AIDC板块将带来约4GWh的国内储能（885921）装机增量，未来五年这一新兴场景会持续贡献显著增量。”
李亦沙还表示，依托各国的政策目标、电网改造与能源（850101）转型拉动需求，新兴市场也开始借政策窗口启动储能（885921）部署，海内外需求共同推升了储能（885921）的火热。
热度能持续多久？
这波景气能持续多久，是脉冲还是周期？
李亦沙认为，包括市场化机制转型、AIDC等新场景涌现、全球能源（850101）安全与低碳转型共识等因素驱动增长的底层逻辑有望支撑行业至少到2030年，但她同时提示增速将经历“台阶式收敛”。
“2024年至2030年复合年均增长率约36%，而2026年至2030年回落至约22%，意味着行业正从爆发式增长逐步过渡到稳态增长区间。”她说。
对应的出货增速数字更加直观。“从出货增速来看，2025年同比增速约93%，2026年预计回落至约54%。这一下移表明行业在高速扩张后正自然进入消化与优化阶段，而非景气度逆转。”李亦沙表示。
宁德时代（HK3750）有关负责人表示，未来动力电池与储能（885921）电池需求向好，产销量将持续提升，预计2030年动力加储能（885921）整体市场规模有望达到4TWh以上，未来几年行业复合增速或超25%—30%。
从技术趋势来看，行业当前的共识方向是，500Ah及以上大容量电芯已成为下一代储能（885921）的技术竞争制高点——更大电芯意味着更低的单位成本与更高的系统集成效率。
彭博新能源（850101）财经电池分析师史家琰对记者表示，500Ah+是快速增长的细分市场，前沿技术已扩展至800—1500Ah范围。
海辰储能（885921）负责人向记者表示，行业正从280Ah/314Ah向587Ah及更大容量电芯快速切换，旧产线无法兼容大电芯生产，企业必须新建或升级产线。
“这就造成了一个结构性缺口——新产线建成爬坡需要周期（883436），旧产线陆续停产改造，于是出现头部产能利用率被拉到95%以上、低质产能加速出清的分化局面。”该负责人表示。
多家企业也将目光投向了大容量电芯。远景动力全球最大方壳卷绕储能（885921）电芯790Ah已投产。远景科技集团储能（885921）产品总工程师徐中华透露，行业普遍认为500+Ah已是卷绕工艺极限。
综上所述可预见，储能（885921）行业中的高端产能，供不应求的态势将持续相当长时间。
