2026年6月29日，国盛证券（002670）发布了一篇计算机行业的研究报告，报告指出，“十五五”能源（850101）规划落地，20万亿投资重塑AIDC能源（850101）基础设施。
报告具体内容如下：
事件：6月28日，国家能源（850101）局在国新办发布会上对《新型能源（850101）体系建设“十五五”规划》作出解读，总体目标到2030年初步建成清洁低碳安全高效的新型能源（850101）体系，有力支撑能源（850101）强国建设。 2030年初步建成清洁低碳安全高效新型能源（850101）体系，新能源（850101）装机比重超过50%。
1）国家能源（850101）局在国新办发布会上对其作出解读，《规划》总体目标是，到2030年初步建成清洁低碳安全高效的新型能源（850101）体系，有力支撑能源（850101）强国建设。
2）国家能源（850101）局局长王宏志表示，经过未来五年发展，能源（850101）结构更优，目前我国电力装机规模已经突破40亿千瓦，预计2030年将达到54亿千瓦，其中，新能源（850101）装机比重超过50%，成为电力装机主体，非化石能源（850101）发电量比重达到50%，成为电量主体，煤炭（850105）和石油消费（883434）达峰。
3）风电（885641）+核电（885571）+零碳园区，能源（850101）建设全面铺开：高质量推进雅下水电等重大项目，建设“沙戈荒”新能源（850101）基地、水风光一体化基地、海上风电（885641）基地等，积极安全有序推进沿海核电（885571）建设；推动电动汽车充电设施网络提质升级，布局建设风光氢氨醇一体化基地，建设光热发电（886011）工程，推进绿电直连和智能微电网发展，建成一批零碳园区。
“十五五”能源（850101）投资将超20万亿元，新型储能（885921）、算电协同等超2万亿元。
？ 第一类投资用于强化能源（850101）安全保障。主要包括油气、煤炭（850105）、支撑性电源和煤制油气等，五年总投资规模较“十四五”增长10%以上。
？ 第二类投资用于推进绿色低碳转型。主要是实施非化石能源（850101）十年倍增行动，电源侧，新能源（850101）主体地位将更加突出，占电源投资比重进一步提升到接近60%。电网侧，建设跨省区输电通道、省间电力互济工程、电网主网架、配电网和智能微电网，“十五五”电网投资比“十四五”增长30%以上。这些项目建成后，大家用的电将更清洁、更绿色。
？ 第三类投资用于推进新质生产力发展。主要包括布局一批绿色氢氨醇生产基地项目，拓展多用户绿电直连场景，建设包括新型储能（885921）、综合能源（850101）服务、虚拟电厂（886004）、算电协同等新产业新业态项目，这类新项目“十五五”投资规模将超2万亿元，既是拉动投资增长的“新引擎”，也为能源（850101）转型发展打开“新空间”。
从高效供电到终极聚变，AIDC能源（850101）革命如火如荼。
1）AI电源：传统供电架构面临物理极限，存在空间受限、铜缆过载、转换低效等问题。AIDC电源正从功率向800V HVDC和SST的范式演进，随着计算密度不断提升，功率密度和供电效率也需要提升。
2）燃气轮机：广瀚燃机订单目前已突破100台；东方电气（HK1072）已经签订合同的海外燃机订单达15台；杰瑞股份（002353）共与美国四个不同客户共签署四份燃气轮机发电机组销售合同，累计合同金额超9亿美元；上海电气（HK2727）产品可覆盖东南亚、南美、大洋洲等区域。
3）核聚变：四代裂变已进入示范窗口， 5年内聚变有望看到第一盏灯，本世纪中叶有望实现商业化、规模化供电。
建议关注：
1）燃气轮机：杰瑞股份（002353）、上海电气（HK2727）、东方电气（HK1072）、科远智慧（002380）、汽轮科技（300277）、福鞍股份（603315）、联德股份（605060）、泰豪科技（600590）等；
2） AIDC电源：麦格米特（002851）、中恒电气（002364）、道通科技（688208）等；
3）核聚变：旭光电子（600353）等；
4）AI电力：国能日新（301162）、朗新科技（300682）。
风险提示：AI发展及投资不及预期，行业竞争加剧，全球地缘政治风险。
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