6月29日，半导体（881121）指数涨超4%，IGBT指数涨超5.5%。从个股看，华海清科（688120）、神工股份（688233）、银河微电（688689）、金海通（603061）、华亚智能（003043）等多股涨停。
全球功率半导体（881121）正进入涨价周期（883436），日系厂商、中国大陆厂商以及中国台湾地区的相关企业先后发函调涨。
国金证券（600109）研报表示，当前半导体（881121）产业链的涨价已从MLCC向铝电解电容、薄膜电容、超级电容（885886）及功率器件全面扩散。成本侧，铝箔、化工（850102）原料及电力等核心生产要素价格上升；需求侧，AI服务器电容用量为传统服务器的3至10倍，功率订单饱满。
AI数据中心电力需求成为本次新一轮定价的主线。成本与需求形成合力，行业低端产能加速出清，产业链价格传导机制已全面激活。
开源证券研报分析表示，上一轮功率半导体（881121）高景气周期（883436）为2020年至2023年，由汽车缺芯和新能源（850101）驱动。当时英飞凌、意法半导体（STM）、安森美三家全球头部公司平均毛利率达到46.5%，平均净利率达到23.2%。而近期三家公司发布的平均毛利率最新长期指引均高于此前高点，表明AI带动的功率半导体（881121）新周期（883436）有望超过上一轮。
近日，宏微科技（688711）在投资者互动平台表示，已于近期向相关客户下发第二轮产品涨价函，调价产品涵盖IGBT单管及模块、整流桥和MOSFET器件。
华润微（688396）在近期披露的投资者关系活动记录表中提到，公司当前产能与订单均处于饱满状态，待交订单规模持续攀升并创下新高。订单能见度最高达9个月，部分热门型号的待交订单周期（883436）已超过一年。公司将充分利用当前产能紧张带来的有利时机，以核心产品为重心，逐步扩大涨价的覆盖范围。
