7月1日，猪肉（885573）概念持续走强，金新农（002548）（002548.SZ）、益生股份（002458）（002458.SZ）涨停，天邦食品（002124）（002124.SZ）、天域生物（603717）（603717.SH）、立华股份（300761）（300761.SZ）、金字火腿（002515）（002515.SZ）、湘佳股份（002982）（002982.SZ）等跟涨。
6月30日，财信证券研报指出，猪价短期磨底蓄势，中期上行拐点渐近。政治局会议明确提出稳定生猪等农产品（850200）价格，生猪价格问题已从单一行业周期（883436）问题，上升至稳物价、稳预期和保民生的宏观政策框架。2026年修订版方案进一步优化生猪产能逆周期（883436）调控机制，核心在于压降产能中枢、前置调控阈值、细化供给链条监测并强化大型集团猪企约束。央地联动收储有助于稳定市场预期。农业农村部、国家发展改革委有关司局组织部分生猪主产省份和大型生猪养殖（884275）企业召开座谈会，抓紧抓实各项产能综合调控措施，政策托底信号持续强化。在政策托底背景下，产能综合调控有助于引导生猪产能有序去化，改善市场供需关系，巩固生猪价格回升基础。
当前生猪价格运行仍处于第7轮猪周期（883436）下行阶段的尾部区域。短期1-2个月看，前期高存栏对应的供给释放压力尚未完全出清，猪价预计仍以底部震荡、磨底蓄势为主。中期来看，能繁母猪去化、新生仔猪同比转弱、政策产能调控强化及下半年消费（883434）旺季共同指向供需改善，猪价有望逐步开启上行修复趋势。长期来看，后非瘟时代猪周期（883436）进入持续时间缩短、周期（883436）弹性收敛、产能韧性增强的新阶段，猪价大概率难以复制非瘟前周期（883436）中的高弹性行情，而更可能表现为温和修复、短促波动和中枢约束并存。
