7月1日，养殖业（881102）板块表现强势，数据显示，截至收盘，申万二级养殖业（881102）指数全天上涨6.41%，板块获主力资金净流入14.32亿元。个股呈现普涨格局，板块内23只个股全线收红。其中，新希望（000876）、湘佳股份（002982）、益生股份（002458）、新五丰（600975）、天邦食品（002124）、*ST福成（600965）等6只个股涨停。
表：7月1日申万二级养殖业板块个股行情及机构评级一览
板块走强的背后，是基本面与资金面的共振。消息面上，大畜牧网数据显示，截至7月1日，全国外三元生猪均价报10.26元/公斤（5.13元/斤），日环比上涨0.42元/公斤，单日涨幅高达4.3%。这是时隔两年，猪价再次出现如此显著的单日大涨（上一次为2024年6月初）。
值得注意的是，猪价已连续4个交易日上涨，累计涨幅达0.84元/公斤，不仅一举突破5元/斤的心理关口，更创下近三个月来的新高。
对于养殖业（881102）板块的强势表现，金百临咨询分析师卢娜对《证券日报》记者表示，核心逻辑在于“产能去化预期强化”与“生猪价格回暖预期”的双重驱动。从市场资金层面看，近期AI产业链等主线方向的资金出现分化，部分资金从高位套现后，转而寻找处于历史低位的投资机会，养殖板块正是此类“低位品种”的代表；从行业层面看，经过多年持续的供给端出清，养殖行业供求关系渐趋平衡，产品价格已现回稳苗头，行业迎来业绩拐点预期。卢娜指出，这两方面因素“一拍即合”，共同推动了板块近期的强势行情。
排排网财富研究员张鹏远进一步对《证券日报》记者表示，养殖板块正处于“周期（883436）磨底、蓄势待发”的关键节点，行业投资逻辑已从过去的“赌周期（883436）拐点”，切换至“拼成本优势＋细分高景气”的双轨驱动模式。
数据显示，截至7月1日，养殖业（881102）板块内共有10只个股获机构评级覆盖。其中，新希望（000876）、正邦科技（002157）、益生股份（002458）、巨星农牧（603477）获机构给予“增持”或“增持+”评级；圣农发展（002299）、牧原股份（002714）、仙坛股份（002746）、温氏股份（300498）、立华股份（300761）、神农集团（605296）则获“买入-”评级。
针对后续投资机会，财信证券指出，投资者应从“押注周期（883436）弹性”转向“左侧布局底部、跟踪产能去化、精选成本优势”的策略。当前生猪价格仍处于磨底阶段，投资者需持续跟踪能繁母猪存栏量、新生仔猪数量、生猪出栏体重、冻品库容率和屠宰开工率等高频指标。中期来看，可关注产能去化兑现后的猪价中枢修复及企业盈利改善机会；长期而言，应弱化对猪价弹性的博弈，强化对企业成本曲线、现金流安全边际、资本开支约束和分红能力的评估。在新范式周期（883436）中，低成本龙头和具备区域布局优势、育种体系优势及成本改善潜力的成长型二线企业，有望获得更稳健的收益。配置上，建议重点关注在种猪育种、疫病防控、成本控制和规模化养殖方面具备核心优势的生猪养殖（884275）企业。
