7月2日，午后CPO概念持续走弱，新易盛（300502）（300502.SZ）跌近10%，此前东山精密（002384）（002384.SZ）跌停，光迅科技（002281）（002281.SZ）逼近跌停，长芯博创（300548）（300548.SZ）、剑桥科技（HK6166）（603083.SH）、天孚通信（300394）（300394.SZ）、华工科技（000988）（000988.SZ）、中际旭创（300308）（300308.SZ）均跌超5%。
消息面上，当地时间周三，美股此前不断升温的AI投资热潮在下半年首个交易日出现分水岭——有媒体报道称，科技巨头Meta（META）计划把业务重心从AI模型转向云计算（885362）业务，并向外部出租过剩的算力。这一消息迅速被市场解读为大型科技公司对AI基础设施投资的资本开支见顶，投资者担忧眼下遭遇供应瓶颈的高性能存储芯片（886042）与算力芯片在未来不久将供应过剩，大举减持半导体（881121）股，部分资金继续流向软件股与云计算（885362）服务商抄底。美国三大股指周三集体收跌。截至收盘，道指（DJI）微跌0.03%，标普500（SPX）指数跌0.22%，纳指跌0.66%。热门半导体（881121）股中，美光科技（MU）与闪迪（SNDK）均大跌超10%，迈威尔科技（MRVL）收跌8.67%。
不过，浙商证券（601878）表示，全产业链迭代落地，CPO光电共封装赛道成长逻辑明确、行业空间全面打开。CPO作为AI数据中心光互联颠覆性技术，彻底打破传统可插拔光模块功耗、密度、带宽三大物理瓶颈，是下一代超高速算力网络的核心演进方向。建议持续关注上游材料及元器件、中游光通信设备（881129）等。
Trendforce日前预测CPO/NPO市场将由2025年约1亿美元增长至2030年超390亿美元，但2028–2029年才有望明显加速，且可插拔光模块仍将长期并存，说明产业正由传统可插拔向着NPO/CPO等XPO方案稳步推进。
