丨2026年7月3日星期五丨
NO.1金山云将加速GPU算力建设
据媒体报道，金山云（HK3896）下半年将加速GPU(图形处理器)算力集群建设，以满足头部客户爆发式增长的算力需求。其中，小米（K81810）对金山云（HK3896）的GPU算力需求已从万卡集群升级为超大规模算力集群，相关投入预算由最初的近40亿元增至百亿元以上。另外，阿里（BABA）大模型团队已与金山云（HK3896）签署了5年期的算力租赁（886050）合同，涉及3000余台八卡GPU服务器。
点评：这条消息释放了一个明确信号，国内头部互联网/终端厂商对大模型训练的算力需求仍在升级。另一方面，算力租赁（886050）模式的长期化、规模化，或将重塑云厂商与客户之间的合作关系。投资者需关注GPU算力供给的持续性、价格走势，以及后续小米（K81810）、阿里（BABA）等公司的相关回应。
NO.2全球人工智能数据中心面临极端高温威胁
热浪席卷多国，全球的大型科技公司也面临着一场严峻的挑战，那就是如何确保人工智能（885728）数据中心内的高性能芯片能够持续稳定地运行。一家气候风险分析机构近日公布的研究数据称，目前全球数据中心高达79%的算力容量面临着各种突发气候灾害的威胁，包括洪水、极端大风及山火等，这些灾害可能导致运营中断、停机时间增加，并推高保险和维修成本。
点评：数据中心已从“耗电大户”演变为“气候脆弱节点”，选址策略、冷却技术和灾备冗余正成为核心竞争力。对投资者而言，气候风险将实质性地纳入数据中心估值模型。科技行业如何在算力狂飙与可持续发展之间寻求平衡，将成为决定AI长期价值的关键命题。
NO.3报告：中国具身智能市场规模年均复合增长率22%至23%
《中国具身智能产业发展报告(2026)》指出，中国已成为全球增长最快的具身智能市场之一。据多家研究机构测算，中国具身智能市场规模从2018年的约2133亿元人民币到2026年预计的1.09万亿元，年均复合增长率为22%至23%。
点评：具身智能体市场年均22%至23%的复合增长率远超多数传统制造业，折射出AI(人工智能（885728）)与物理世界深度融合的加速趋势，但需警惕赛道过热导致的估值泡沫与同质化竞争。中国凭借完整的制造业供应链和庞大的应用场景优势，有望在全球具身智能竞赛中占据独特生态位。
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