本周行情回顾：
2026年6月29日-2026年7月3日，上证指数（1A0001）涨0.41%，报4043.64点。创业板指（399006）跌4.16%，报4019.93点。深证成指（399001）跌1.17%，报15597.51点。钢铁（850106）指数涨2.96%，跑赢上证指数（1A0001）2.55%。前五大上涨个股分别为首钢股份（000959）、*ST八钢（600581）、中南股份（000717）、鄂尔多斯（600295）、海南矿业（601969）。
行业新闻摘要：
1：钢铁（850106）产能置换新规落地，行业兼并重组提速换挡：新规强化产能置换约束，推动低效产能出清与行业集中度提升，钢铁（850106）产业整合和资源重配进入加速期。
2：2026年下半年钢材市场展望：下半年钢材市场将继续围绕需求修复、供给调节与政策协同展开，行业关注点从短期波动转向中长期结构优化。
3：钢铁（850106）行业绿色转型政策进一步明确：降碳改造与绿色转型主线持续强化，相关政策为钢铁（850106）企业低碳工艺改造、节能降耗和结构升级提供清晰方向。
4：钢铁（850106）行业盈利压力持续显现：多项研究显示，钢企经营仍面临成本、需求与供给三重约束，行业利润修复节奏偏慢，企业经营韧性成为关键。
5：钢铁（850106）行业生产与库存压力同步上升：最新产业数据表明，五大钢材品种供需库存指标出现累积，淡季特征明显，行业平衡压力加大。
6：钢铁（850106）行业PMI处于收缩区间：6月钢铁（850106）行业PMI仍低于荣枯线，反映制造与用钢需求恢复基础不牢，行业景气度仍需等待进一步改善。
7：钢铁（850106）行业减产与限产预期增强：多地钢企高炉检修、停产与减产信息增多，反映行业正通过主动调节供给缓解经营压力。
8：钢铁（850106）行业低碳资金缺口问题受到关注：绿色转型所需资金、财务激励与制度支持成为行业讨论焦点，如何建立可持续融资机制已成核心议题。
9：钢铁（850106）行业数字化与AI应用加速落地：头部企业将大模型、AI和工业互联网（885783）引入生产管理与工序优化，显示钢铁（850106）行业正在从传统制造向智能制造升级。
10：钢铁（850106）行业国际贸易环境出现新变化：欧盟、香港仓储规则及不锈钢进口配额等国际政策调整，提升了全球钢铁（850106）贸易操作复杂度，也加大了出口和进口链条的不确定性。
龙头公司动态：
1、宝钢股份（600019）：1）宝钢股份（600019）：公司坚持做好自身经营，重点推进降本、增效和变革等工作。2）宝钢股份（600019）：宝信软件（600845）2025年加权平均净资产收益率11.88%。3）宝钢股份（600019）：作为宝信软件（600845）的股东，公司将充分尊重其作为上市公司的独立性。4）宝钢股份（600019）：市值管理制度的执行属于宝信软件（600845）董事会和管理层的职权范围。5）宝钢股份（600019）：2025年宝信软件（600845）软件开发（881272）及工程服务收入为71.64亿元。
2、包钢股份（600010）：1）包钢股份（600010）业绩会：高附加值与降本应对市场逆风。
3、大中矿业（001203）：1）回购增持齐发力！海尔生物（688139）等十余家上市公司披露股份维护计划。2）大中矿业（001203）、万华化学（600309）投资成立新能源（001258）公司。
4、钒钛股份（000629）：1）【机构调研记录】创金合信基金调研芯海科技（688595）、钒钛股份（000629）。
行业涨跌幅：
| 日期 | 行业与大盘涨幅差值 | 上证涨跌幅 |
|---|---|---|
| 2026-06-15 | -0.44% | 1.61% |
| 2026-06-16 | -0.47% | -0.11% |
| 2026-06-17 | -2.33% | 0.40% |
| 2026-06-18 | 0.47% | -0.43% |
| 2026-06-22 | -1.25% | 1.78% |
| 2026-06-23 | -0.55% | -1.37% |
| 2026-06-24 | -1.63% | 0.11% |
| 2026-06-25 | -1.71% | 0.23% |
| 2026-06-26 | -0.56% | -2.26% |
| 2026-06-29 | -0.83% | 1.16% |
| 2026-06-30 | -0.75% | 0.50% |
| 2026-07-01 | 2.19% | 0.44% |
| 2026-07-02 | 2.27% | -2.03% |
| 2026-07-03 | -0.37% | 0.37% |
行业指数估值：
| 日期 | 市盈率 |
|---|---|
| 2025-12-31 | 7.24 |
| 2024-12-31 | 4.84 |
行业市值前二十个股涨跌幅：
| 股票名称 | 近一周涨跌幅 | 近一月涨跌幅 | 近一年涨跌幅 |
|---|---|---|---|
| 宝钢股份（600019） | 3.71% | -1.06% | -16.19% |
| 包钢股份（600010） | 1.35% | -6.64% | 23.63% |
| 中信特钢（000708） | 1.31% | -4.23% | 13.89% |
| 大中矿业（001203） | 6.73% | -15.25% | 227.73% |
| 钒钛股份（000629） | 4.36% | -2.62% | 28.85% |
| 鄂尔多斯（600295） | 10.64% | -10.38% | 42.59% |
| 南钢股份（600282） | 1.51% | -7.30% | 13.80% |
| 首钢股份（000959） | 13.74% | 0.56% | -7.53% |
| 华菱钢铁（000932） | 3.81% | -6.35% | -25.47% |
| 方大炭素（600516） | -10.51% | 5.85% | 24.25% |
| 久立特材（002318） | 3.79% | 6.28% | 5.53% |
| 河钢股份（000709） | 1.53% | -9.95% | -11.95% |
| 杭钢股份（600126） | 0.67% | -21.53% | -31.48% |
| 太钢不锈（000825） | 0.87% | -11.05% | -9.66% |
| 马钢股份（600808） | 1.20% | -11.81% | -25.95% |
| 海南矿业（601969） | 8.93% | -10.91% | 20.61% |
| 鞍钢股份（000898） | 1.61% | -7.35% | -23.48% |
| 新兴铸管（000778） | 0.54% | -12.62% | 1.36% |
| 西藏矿业（000762） | 2.43% | -8.02% | 33.60% |
| 山东钢铁（600022） | 3.25% | -4.51% | -7.30% |
行业相关的ETF有国泰中证钢铁ETF（515210）、国泰富时中国A股自由现金流聚焦ETF（159399）、华夏中证500自由现金流ETF（560120）、广发中证全指原材料ETF（159944）
