本周行情回顾：
2026年6月29日-2026年7月3日，上证指数（1A0001）涨0.41%，报4043.64点。创业板指（399006）跌4.16%，报4019.93点。深证成指（399001）跌1.17%，报15597.51点。通信设备（881129）指数跌-2.60%，跑输上证指数（1A0001）3.01%。前五大上涨个股分别为锐捷网络（301165）、美利信（301307）、星网锐捷（002396）、震有科技（688418）、东土科技（300353）。
行业新闻摘要：
**通信设备行业迎来AI：6G与卫星通信新周期**
1：从比特到词元（Token）的产业升级正在推动通信设备（881129）价值重估，运营商加速探索云网宽带新架构，通信网络正从传统连接能力向AI时代算力与连接融合底座演进；
2：八部门联合发文推动工业互联网（885783）发展，明确支持工业企业与基础电信企业、通信设备（881129）制造企业深度合作，新型工业网络与“5G（885556）+工业互联网（885783）”升级进入政策加速期；
3：6G产业化验证中试平台在上海启动，首批生态伙伴已入驻，标志着6G从概念研究迈向工程验证与产业协同的新阶段；
4：卫星通信从“无人区”迈入规模化前夜，相关应用正从基础通信向视频传输等更高带宽场景拓展，空天地一体化网络建设进入关键窗口；
5：太空算力政策持续加码，地方加快布局天地组网与太空算力新赛道，卫星产业链有望与通信设备（881129）、算力基础设施形成协同发展；
6：AI竞争重心加速转向高速互联赛道，光通信、CPO及高速光模块成为支撑算力集群扩展的核心底层技术，产业升级路径愈发清晰；
7：政策定调光通信，通信设备（881129）行业在AI算力新周期（883436）中地位进一步提升，高速传输网络正成为数据中心与算力中心建设的重要基础；
8：工业互联网（885783）迎来顶层政策红利，云计算（885362）基础设施和新型工业网络率先受益，通信设备（881129）在工业数字化升级中的应用场景不断扩展；
9：5G（885556）-A正成为AI商业变现的重要入口，行业围绕更高上行速率、更低时延和更强连接密度展开升级，通信网络能力持续演进；
10：全国多地加快推进通信网络底座建设，包括新一代电子政务外网、5G（885556）高质量覆盖和通信保障能力提升，通信设备（881129）在数字基础设施中的支撑作用进一步强化。
龙头公司动态：
1、中际旭创（300308）：1）中际旭创（300308）今日大宗交易平价成交30.62万股 成交额3.5亿元。2）存储、PCB两大龙头，双双跌停。3）存储一哥跌停，“易中天”股价重挫，MINIMAX大跌13%。4）英伟达（NVDA）联手Palantir（PLTR）布局主权AI，云计算（885362）基础设施打开政府市场新空间。
2、新易盛（300502）：1）存储、PCB两大龙头，双双跌停。2）存储一哥跌停，“易中天”股价重挫，MINIMAX大跌13%。3）英伟达（NVDA）联手Palantir（PLTR）布局主权AI，云计算（885362）基础设施打开政府市场新空间。
3、天孚通信（300394）：1）存储、PCB两大龙头，双双跌停。2）存储一哥跌停，“易中天”股价重挫，MINIMAX大跌13%。3）SuperX与天孚通信（300394）设立合资公司完成注册 补齐光互联能力。4）SuperX携手天孚通信（300394）确立光互连核心生态，充裕现金储备护航全栈版图加速落地。5）一季度业绩环比下降 天孚通信（300394）称“下半年有望修复”。6）天孚通信（300394）：预计未来几年将持续增加资本性开支。7）天孚通信（300394）回应一季度业绩环比下滑，称物料短缺下半年有望缓解。8）天孚通信（300394）：目前面向CPO领域配套的FAU、ELS外置光源等相关产品处于稳定交付状态。9）天孚通信（300394）：6月27日组织现场参观活动，包括知名机构石锋资产的多家机构参与。10）3400亿光模块龙头股，深夜发布。
4、长飞光纤（601869）：1）601869，涨超7倍！直击公司股东会→。2）直击长飞光纤（601869）股东会：供需平衡博弈，牵动本轮光纤短缺持续时间。3）长飞连跌，3000亿市值背后，光纤到顶了吗？。4）长飞光纤光缆（HK6869）再跌超9% 光棒及光纤扩产潮来袭 康宁（GLW）玻璃桥消息扰动。
行业涨跌幅：
| 日期 | 行业与大盘涨幅差值 | 上证涨跌幅 |
|---|---|---|
| 2026-06-15 | 3.40% | 1.61% |
| 2026-06-16 | 3.39% | -0.11% |
| 2026-06-17 | -0.29% | 0.40% |
| 2026-06-18 | 1.71% | -0.43% |
| 2026-06-22 | -1.18% | 1.78% |
| 2026-06-23 | 0.09% | -1.37% |
| 2026-06-24 | -0.61% | 0.11% |
| 2026-06-25 | -0.65% | 0.23% |
| 2026-06-26 | -2.81% | -2.26% |
| 2026-06-29 | -4.18% | 1.16% |
| 2026-06-30 | 4.26% | 0.50% |
| 2026-07-01 | -0.87% | 0.44% |
| 2026-07-02 | -2.37% | -2.03% |
| 2026-07-03 | 0.35% | 0.37% |
行业指数估值：
| 日期 | 市盈率 |
|---|---|
| 2025-12-31 | 26.73 |
| 2024-12-31 | 27.27 |
行业市值前二十个股涨跌幅：
| 股票名称 | 近一周涨跌幅 | 近一月涨跌幅 | 近一年涨跌幅 |
|---|---|---|---|
| 中际旭创（300308） | -11.00% | -12.47% | 692.28% |
| 新易盛（300502） | -7.07% | -5.74% | 472.36% |
| 天孚通信（300394） | -21.35% | -29.50% | 355.47% |
| 长飞光纤（601869） | -12.51% | 6.76% | 1114.36% |
| 亨通光电（600487） | -19.11% | -1.91% | 476.53% |
| 光迅科技（002281） | -9.57% | -2.98% | 353.15% |
| 中天科技（600522） | -18.06% | 11.65% | 254.66% |
| 中兴通讯（HK0763） | 1.99% | -0.16% | 11.25% |
| 锐捷网络（301165） | 49.43% | 43.01% | 129.70% |
| 烽火通信（600498） | -18.77% | 19.01% | 197.50% |
| 永鼎股份（600105） | -17.01% | 5.05% | 530.40% |
| 光库科技（300620） | -13.85% | -7.36% | 590.21% |
| 信科移动（688387） | 8.41% | 29.75% | 277.68% |
| 仕佳光子（688313） | -11.76% | -5.93% | 320.05% |
| 中瓷电子（003031） | -14.27% | 9.29% | 198.67% |
| 剑桥科技（HK6166） | -14.86% | 3.34% | 361.47% |
| 长芯博创（300548） | -15.85% | -9.76% | 235.32% |
| 太辰光（300570） | 1.29% | 40.47% | 158.02% |
| 国盾量子（688027） | -9.44% | -23.18% | 64.86% |
| 鼎通科技（688668） | -14.14% | 6.90% | 450.90% |
行业相关的ETF有富国中证通信设备主题ETF（159583）、国泰中证全指通信设备ETF（515880）、广发国证通信ETF（159507）、嘉实国证通信ETF（159695）、南方中证通信服务ETF（159511）、大成创业板人工智能ETF（159242）
