行业周报|金属新材料指数涨2.03%, 跑赢上证指数1.62%

本周行情回顾：

2026年6月29日-2026年7月3日，上证指数（1A0001）涨0.41%，报4043.64点。创业板指（399006）跌4.16%，报4019.93点。深证成指（399001）跌1.17%，报15597.51点。金属新材料（881114）指数涨2.03%，跑赢上证指数（1A0001）1.62%。前五大上涨个股分别为大地熊（688077）、宁波韵升（600366）、中科三环（000970）、图南股份（300855）、英洛华（000795）。

本周机构观点：

**山西证券（002500）本周观点**：

二级市场表现

市场与板块表现：本周新材料板块下跌。新材料指数跌幅为0.34%，跑赢创业板指（399006）1.03%。近五个交易日，合成生物（886077）指数下跌1.64%，半导体材料（884091）上涨16.58%，电子化学品（881172）上涨10.67%，可降解塑料（885901）下跌0.59%，工业气体上涨8.83%，电池化学品（884310）下跌8.58%。

产业链周度价格跟踪（括号为周环比变化）

氨基酸：缬氨酸（10800元/吨，-1.82%）、精氨酸（21500元/吨，-2.27%）、色氨酸（29500元/吨，不变）、蛋氨酸（38000元/吨，-6.17%）

可降解材料：PLA（FY201注塑级）（18100元/吨，不变）、PLA（REVODE201吹膜级）（17200元/吨，不变）、PBS（16500元/吨，不变）、PBAT（11400元/吨，-0.87%）

维生素（886081）：维生素（886081）A（67500元/吨，-2.08%）、维生素（886081）E（85000元/吨，8.28%）、维生素（886081）D3（140000元/吨，不变）、泛酸钙（42000元/吨，不变）、肌醇（47000元/吨，不变）

工业气体及湿电子化学品（881172）：UPSSS级氢氟酸（11000元/吨，不变）、EL级氢氟酸（7735元/吨，不变）

塑料及纤维：碳纤维（885650）（84250元/吨，不变）、涤纶工业丝（11300元/吨，不变）、涤纶帘子布5月出口均价为（15986元/吨，7.00%）、芳纶（8.13万元/吨，8.34%）、氨纶（884045）（27000元/吨，不变）、PA66（18500元/吨，-2.63%）、癸二酸5月出口均价为26150元/吨，较上月上涨0.01%。

投资建议

三星和海力士发布大规模投资计划，建议关注半导体材料（884091）发展机遇。6月29日，三星集团发布官方投资计划，宣布将投资2655万亿韩元（约合11.68万亿元人民币）布局未来产业。其中，2030万亿韩元将投向半导体（881121）产业集群建设，重点投资HBM等先进存储和封装技术，提升AI芯片制造能力；625万亿韩元将布局AI半导体（881121）、机器人、电池、IT零部件等未来产业。同日，SK集团也宣布将推进总规模1100万亿韩元（约合4.84万亿元人民币）的半导体（881121）投资计划。其中，龙仁项目投资约600万亿韩元，清州NAND扩产约100万亿韩元。同时，SK集团还计划在韩国西南地区新建半导体（881121）集群，投资约400万亿韩元，以应对AI带动的存储芯片（886042）需求增长。全球高端存储产能将开启大规模扩张周期（883436），前驱体、光刻胶（885864）、湿电子化学品（881172）等作为生产存储芯片（886042）必备的核心上游材料关键材料，需求预计有望激增，具备优异技术实力的国内厂商或将迎来发展机遇。建议关注【雅克科技（002409）】、【安集科技（688019）】、【鼎龙股份（300054）】、【兴福电子（688545）】、【彤程新材（603650）】。

风险提示

原材料价格大幅波动的风险；政策风险；技术发展不及预期的风险；行业竞争加剧的风险。

**中信证券（600030）本周观点**：

核心观点：

我们认为AI投资带来的超高景气度仍将是市场主线，策略上建议以“紧缺涨价（短中期弹性）+自主可控（中长期高确定性）”为纲。1）功率半导体（881121）：AI行业的高景气度已延伸至功率半导体（881121）领域，国内功率器件在2026年2-3月完成成本推动型上涨后，2026年6-7月已开启第二轮涨价潮，建议关注民德电子（300656）、立昂微（605358）、有研硅（688432）等。2）存储材料：三星、海力士拟发布长期投资计划，预计2026年起未来十年投资总金额超过4.4万亿人民币，建议关注硅片、湿电子化学品（881172）、特气、靶材等，建议关注兴福电子（688545）、立昂微（605358）、有研硅（688432）、鼎龙股份（300054）、雅克科技（002409）等。3）玻璃基板（886111）：康宁（GLW）于2026年6月24日推出下一代玻璃光互联器件GlassBridge，可直接连接光子集成电路和光纤，建议关注帝尔激光（300776）、天承科技（688603）、艾森股份（688720）等。

行业新闻摘要：

1：金属新材料（881114）正成为芯片散热与高导热应用的关键破局方向，金刚石等材料的产业化价值受到重新评估；

2：金属新材料（881114）在AI驱动下迎来研发范式升级，人工智能（885728）已开始参与发现全新超导材料并推动实验验证；

3：金属新材料（881114）在半导体（881121）和功率器件链条中的重要性持续提升，高端材料国产替代与“去日化”趋势受到市场高度关注；

4：金属新材料（881114）正在固态电池（886032）产业升级中发挥核心作用，磷酸锰铁锂、磷酸铁锂、隔膜与负极等材料项目加速落地；

5：金属新材料（881114）需求正被算力产业快速拉动，MLCC、功率半导体（881121）、磷化铟等细分材料景气预期增强；

6：金属新材料（881114）中的稀土（884215）与小金属（881170）链条持续优化，资源整合、矿权管理与下游高性能磁材应用正共同塑造新格局；

7：金属新材料（881114）产业正向高端制造延伸，碳纤维（885650）、钛材复合材、航空航天预浸料等产品加快向规模化和高性能化演进；

8：金属新材料（881114）在先进化工（850102）与功能材料领域不断拓展，粉体材料、含氟高分子、环氧树脂等方向的国产替代空间被持续看好；

9：金属新材料（881114）研发与产业转化加速协同，AI材料合成、智能设计平台、联合实验室等创新机制不断落地；

10：金属新材料（881114）正成为地方产业升级的重要抓手，多地围绕新能源（850101）、半导体（881121）、稀土（884215）和高端材料布局重大项目，推动新质生产力发展。

龙头公司动态：

1、金力永磁（HK6680）：1）花旗（C）：金力永磁（HK6680）上半年业绩预告表现正面，重申“买入”评级。2）金力永磁（HK6680）中报净利预增超30%引爆稀土永磁（885343），争光股份（301092）“20CM”涨停。3）金力永磁（HK6680）涨超11% 预计上半年纯利最高同比增长50.84%。4）金力永磁（HK6680）：预计上半年扣非净利润同比增长57.26%-82.90%。

2、铂科新材（300811）：1）【机构调研记录】广发基金调研铂科新材（300811）。2）铂科新材（300811）：6月25日接受机构调研，中欧基金、广发证券（HK1776）等多家机构参与。3）公司是否为英伟达（NVDA）、SpaceX（SPCX）等供货？铂科新材（300811）回应。

3、安泰科技（000969）：1）安泰科技（000969）：2026年一季度公司实现营业收入24.03亿元，同比增长34.83%。

4、江南新材（603124）：1）全球领先的一站式铜基新材料制造商 中邮证券首予江南新材（603124）“买入”评级。2）中邮证券：首次覆盖江南新材（603124）给予买入评级。

行业涨跌幅：

行业指数估值：

行业市值前二十个股涨跌幅：

行业相关的ETF有富国中证稀土产业ETF（159713）、易方达中证稀土产业ETF（159715）、嘉实中证稀土产业ETF（516150）、华泰柏瑞中证稀土产业ETF（516780）