2026年7月5日，开源证券发布了一篇通信行业的研究报告，报告指出，全球竞争聚焦科技主导权，坚定看好全球AI链。
报告具体内容如下：
科技主导权决胜AI时代，全球产业创新循环持续加码 学习时报发布《科技主导权成为大国竞争关键》。当前，全球AI链已跃升为大国科技主导权竞争的战略制高点，我们坚定看好其长期产业趋势。当下大国科技主导权竞争特征发生根本性变化：一是创新主体市场化，头部企业成为技术突破与场景落地的核心载体，全球研发投入超七成来自企业，资本与企业、产业深度联动奠定创新根基。二是博弈体系化，科技竞争已从单一技术比拼升级为覆盖研发、产业、市场、规则、资本、人才全领域生态较量，唯有构筑协同高效的产业生态，才能将技术优势转化为持久竞争力。三是要素全球化，科技创新的价值最终依托全球市场实现，规模化应用能够有效摊薄研发成本、积累海量数据（603138）并推动一国技术体系转化成行业标准，从而掌握技术演进方向的主导权。 在此背景下，多国以新型智能基础设施为锚，系统构筑企业创新发展的战略基座。与传统基建不同，AI时代的新型基础设施涵盖高端芯片、算力数据中心、智能电网（885311）、云计算（885362）平台、数据资产及人才储备等核心要素，构成前沿技术迭代的底层支撑。各国差异化构建科技金融工具体系，以专项基金、税收优惠、股权投资等组合拳精准赋能早期硬科技项目，资源系统性向中小科创主体与战略赛道倾斜，成为放大竞争能级的关键杠杆。
我们坚定看好AI产业升级周期（883436）带来的资本涌入与市场景气度，抢占这一战略机遇或是赢得全球AI链主导权的关键。未来大国科技竞争的核心将围绕技术突破、工程验证、规模量产、市场应用、数据反馈、迭代升级的创新循环开展，竞争力主要体现在技术快速迭代与产业链底座支撑的能力。
光与液冷齐舞，空天地AIDC算力共振
推荐标的：中际旭创（300308）、新易盛（300502）、英维克（002837）、源杰科技（688498）、杰普特（688025）、盛科通信（688702）、锐捷网络（301165）、紫光股份（000938）、亨通光电（600487）、中天科技（600522）、华工科技（000988）、天孚通信（300394）、仕佳光子（688313）、欧陆通（300870）、光环新网（300383）、新意网集团（HK1686）、大位科技（600589）、奥飞数据（300738）、远东股份（600869）、润泽科技（300442）、广和通（HK0638）、宝信软件（600845）、中兴通讯（HK0763）等；受益标的：长飞光纤（601869）、罗博特科（300757）、炬光科技（688167）、致尚科技（301486）、俊知集团（HK1300）、永鼎股份（600105）、通鼎互联（002491）、烽火通信（600498）、伟仕佳杰（HK0856）、长光华芯（688048）、申菱环境（301018）、高澜股份（300499）、飞龙股份（002536）、大元泵业（603757）、银轮股份（002126）、寒武纪（688256）、海光信息（688041）、摩尔线程（688795）-U、浪潮信息（000977）、腾景科技（688195）、光库科技（300620）、太辰光（300570）、德科立（688205）、汇绿生态（001267）、嘉元科技（688388）、海格通信（002465）、震有科技（688418）、信科移动（688387）-U、通宇通讯（002792）、宏景科技（301396）、航锦科技（000818）、首都在线（300846）、映翰通（688080）、中贝通信（603220）、会畅通讯、美格智能（002881）、网宿科技（300017）、领益智造（002600）等。
风险提示：5G（885556）建设不及预期、AI发展不及预期、中美贸易摩擦等。
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