7月8日，半导体（881121）板块盘初拉升，灿芯股份（688691）（688691.SH）、复旦微电（688385）（688385.SH）涨超10%，芯原股份（688521）（688521.SH）、瑞芯微（603893）（603893.SH）、盛科通信（688702）跟涨。
消息面上，美银证券最新发布半导体（881121）产业报告指出，近期半导体（881121）类股回调属于市场正常修正，而非AI需求转弱的讯号。历史经验显示，半导体（881121）类股在夏季经常出现整理，待市场完成获利了结与估值修正后，秋季往往迎来新一波反弹行情。
该行指出，市场目前更应聚焦AI需求是否持续转化为企业获利，而非短期股价波动。随着超大型云端服务业者持续扩大AI投资，以及全球资料中心建设需求增加，半导体（881121）产业中长期基本面仍维持正向。报告预估，到2027年，全球云端运算及AI基础建设（884067）资本支出将逼近1.5万亿美元，较目前水准增长约40%至50%。
在记忆体芯片方面，该行认为，随着HBM、DDR5及企业级储存需求持续扩大，加上AI服务器持续拉动DRAM及NAND Flash需求，记忆体产业仍将是AI投资浪潮的重要受惠者，估值修复空间依然明确。该行重申对美光的“买入”评级，并维持目标价1550美元，认为公司仍是目前记忆体产业中最具吸引力的投资标的。
