日前，国务院正式印发《“十五五”碳达峰行动方案》，明确提出到2030年风电（885641）和太阳能发电总装机容量达28亿千瓦以上、新型储能（885921）装机容量力争达3亿千瓦等核心目标，为新能源（850101）产业擘画了清晰的发展路径。作为全球HJT技术路线先行者与储能（885921）系统垂直一体化供应商，东方日升（300118）(300118)在光伏组件、新型储能（885921）、源网荷储一体化等维度与政策导向形成深度契合，公司“光伏+储能（885921）”一体化模式有望在新周期（883436）内加速从政策预期走向业绩兑现。
风光大基地建设提速HJT高效组件产能蓄势待发
《“十五五”碳达峰行动方案》将“建设‘三北’风电（885641）光伏、西南水风光一体化等清洁能源（850101）基地”列为能源（850101）结构调整的重中之重，到2030年风光总装机规模较当前大幅增长。东方日升（300118）深耕HJT(异质结)技术路线多年，公司伏曦Pro异质结组件以740Wp+的超高功率重新定义了地面电站的发电标准。该产品兼具90%±5%的领先双面率与-0.24%/℃的超低功率温度系数，配合30年功率保持率90%以上的长效承诺，能够在多样气候条件下实现最低度电成本，在大型地面电站场景中竞争优势突出。凭借卓越的技术性能，公司伏曦异质结产品已获得高度市场认可，2025年出货量较2024年同期增幅突破100%，创历史新高。随着光伏装机需求的加速释放，公司产能释放与订单增长有望形成正向共振，承接新能源（850101）装机规模跃升带来的增量需求。
新型储能规模化发展储能业务进入高景气通道
方案明确提出“推动新型储能（885921）规模化发展，大力发展长时储能（885921）”，到2030年新型储能（885921）装机目标达3亿千瓦，为储能（885921）产业打开了确定性增长空间。目前，东方日升（300118）储能（885921）产品矩阵已从BMS、PCS、EMS、直流侧集成系统延伸至中压集成系统，依托全栈自研能力为客户提供高安全、高能量密度、高可靠性的垂直一体化解决方案。公司储能（885921）业务已在全球形成规模化落地能力，累计交付超820个储能（885921）项目，覆盖中国、欧洲、美洲、澳洲、中东及东南亚等多个国家和地区，储能（885921）年产能达15G（885556）Wh，并依托24个全球服务中心提供全天候本地化运维保障，公司技术实力、安全标准与全球交付能力已获得国际市场充分验证。
源网荷储一体化与零碳园区建设全栈解决方案能力凸显
方案强调“积极发展绿电直连、推动源网荷储一体化发展”，并明确“十五五”期间建设100个左右国家级零碳园区和500个左右零碳工厂。东方日升（300118）已形成“光伏组件+储能（885921）系统”与智慧能源（850101）管理深度融合的全栈式解决方案能力。公司自主研发的Risen Cloud日升云平台支持远程监控、智能告警、数据汇算及OTA远程升级等全周期（883436）管理功能，实现设备即插即用、能源（850101）可视可管、收益可算可增，构建安全可靠、极简运维、随需扩容、收益领先的工商业储能（885921）全栈能力。
面向工商业市场，东方日升（300118）全液冷碳化硅储能（885921）一体机实现核心技术突破。产品采用电池+PCS双液冷架构与碳化硅功率模块，系统损耗直降40%，循环效率≥90%，夏季高温工况不降额运行，全年发电量可提升超12,000kWh。配合AI+EMS智能调度系统，通过精准负荷预测与最优充放电策略，助力客户年度收益提升约20%。产品支持522kWh大容量配置，可灵活适配2h/4h系统及光伏直流耦合方案，全面覆盖长时储能（885921）、光储融合、峰谷套利等多元收益场景，为零碳园区与零碳工厂的储能（885921）配套提供了灵活适配方案，有望在政策驱动下进一步打开增量市场空间。
太空光伏技术储备远期向算力设施绿色转型延伸
方案要求“强化算力设施与可再生能源（850101）协同布局，推动新建算力设施主要使用非化石能源（850101）电力”。太空数据中心正成为新型算力基建的重要形态之一，东方日升（300118）前瞻性布局太空光伏领域，公司推出的Risen Flex Nova（NVMI）新星P型异质结(pHJT)电池片以轻量化、高转化效率与抗辐照性能重新定义空天光伏能源（850101）标准：采用70μm超薄硅片工艺，相较传统航天电池大幅减重，显著降低卫星发射成本，契合商业航天（886078）“轻量化、高可靠”的核心诉求。尽管太空数据中心短期尚处于前沿探索阶段，但东方日升（300118）在超薄化、轻量化、抗辐照等领域积累的核心技术能力，可向地面高端应用场景迁移转化，为数据中心屋顶光伏、移动算力设施配套等新兴市场提供坚实的技术储备，形成长期技术复用优势。
《“十五五”碳达峰行动方案》落地，有望推动我国新能源（850101）产业实现从规模扩张向质量跃升的关键转型。东方日升（300118）在新型电力系统建设的多条赛道上已形成系统性优势，正处于政策红利向业绩兑现的转化窗口期。随着光伏装机规模提升、新型储能（885921）规模化发展、源网荷储一体化及零碳园区建设等政策的渐次落地，公司能源（850101）综合服务布局有望进一步巩固，长期成长潜力值得期待。
