7月10日，CPO概念表现活跃，剑桥科技（603083）(603083.SH)涨停，天孚通信（300394）(300394.SZ)、新易盛（300502）(300502.SZ)、光迅科技（002281）(002281.SZ)、东山精密（002384）(002384.SZ)、铭普光磁（002902）(002902.SZ)、仕佳光子（688313）(688313.SH)、汇绿生态（001267）(001267.SZ)跟涨。
消息面上，国金证券（600109）认为，存储扩产周期（883436）开启，半导体设备（884229）需求上行，存储芯片（886042）量价齐升，全球资本开支结构性上调。需求端，AI算力驱动高端存储需求爆发，AI服务器DRAM、NAND搭载量大幅高于传统服务器。供给端，海外存储龙头将多数先进制程产能向HBM与高端DDR5倾斜，通用存储产能被挤压，供需缺口持续扩大，推动存储芯片（886042）量价齐升。在此背景下，海外龙头资本开支大幅跳升，美光2026年规划资本开支高达270亿美元，同比增长70.3%，叠加国内两存上市在即有望持续扩产，全球存储厂商资本开支结构性上调。
