□ 当前，AI算力需求爆发正驱动光通信行业从传统电信周期（883436）转向以数据中心高速互连为核心的新景气周期（883436）。湖北作为重要的光通信产业聚集区，相关上市公司动作积极
□ AI基建的扩张沿着产业链向上游材料、设备乃至更底层的算力基础设施延伸，湖北的一批产业链公司也在这一轮周期（883436）中找到了新的增长路径
今年以来，受AI算力基建竞赛推动，光通信行业迎来景气周期（883436）。在7月9日举行的湖北辖区上市公司2026年投资者集体接待日暨2025年度业绩说明会上，华工科技（000988）、光迅科技（002281）、烽火通信（600498）等企业集体披露了在高速光模块及新型光纤领域的最新布局，并对下半年行业走势给出积极判断。
咨询机构Light Counting预测，2026年全球以太网光模块市场规模将达260亿美元。中金公司（601995）研报预计，2024年至2027年，全球光模块市场规模年均复合增长率有望达到28%。从产品结构看，行业正经历从400G向800G、1.6T乃至3.2T的速率跨越，2026年800G和1.6T光模块迎来快速放量，后者出货量有望实现倍增。
需求端高景气延续
高速产品放量在即
当前，AI算力需求爆发正驱动光通信行业从传统电信周期（883436）转向以数据中心高速互连为核心的新景气周期（883436）。湖北作为重要的光通信产业聚集区，相关上市公司的布局进展也受到关注。
联特科技（301205）董事长、总经理张健表示，全球数据中心和云计算（885362）的快速扩张，将推动高速光模块市场大幅增长，800G及以上高速光模块市场将持续增长。
“今年3月，公司在OFC 2026（美国光纤通信展览会及会议）上推出了全球首款3.2T硅光单模NPO模块，并已在国内头部CSP（CSPI）厂商完成系统验证。”光迅科技（002281）总经理胡强高表示，公司800G光模块已批量交付，1.6T光模块产品具备批量交付能力，具体放量进度取决于市场拓展及客户的需求情况。
华工科技（000988）董秘刘含树介绍，公司1.6T光模块产品已在海外集成商、渠道商批量交付。在OFC 2026上，公司联合头部客户动态展示3.2T NPO光引擎＋ELSFP光源模块解决方案，并全球首发6.4T NPO、12.8T XPO光模块。
AI数据中心的大规模建设，让支撑服务器高速互联的光纤光缆供应趋紧。烽火通信（600498）董秘杨勇介绍，光纤光缆业务是公司的核心主业之一。AI驱动的数据中心建设带来了行业供需关系的变化，公司将发挥产业优势，同时积极布局空芯光纤、保偏光纤、耐辐照光纤等新型产品，力争实现产品结构、客户结构优化，持续改善经营质量。
展望下半年，刘含树认为，光通信业务有望呈现显著增长，公司将持续提升光模块产品交付保障能力。公司海内外产能稳步提升，会根据客户订单需求情况及时进行增加和调整。
上游材料与基建配套
借势开启新增长曲线
目前，AI基建的扩张沿着产业链向上游材料、设备乃至更底层的算力基础设施延伸，一批产业链公司也在这一轮周期（883436）中找到了新的增长路径。
“公司重点围绕先进逻辑和先进存储芯片（886042）的需求，加强与下游客户的合作，先后完成多个产品的开发，部分产品已通过验证。”兴福电子（688545）总经理叶瑞表示，面对半导体（881121）晶圆厂扩建的机遇与挑战，公司将围绕客户需求及自身优势，持续丰富产品品类，提升产品品质，提高客户服务响应能力，为全球半导体（881121）客户提供湿电子化学品（881172）一揽子解决方案。
7月10日，鼎龙股份（300054）公告，预计2026年上半年归母净利润为5.10亿元至5.40亿元，同比增长63.96%至73.61%。其中，抛光垫营业收入同比增长57%，6月单月出货首次突破5万片，创历史新高。
鼎龙股份（300054）董秘杨平彩介绍，未来数年，公司将坚持半导体材料（884091）为主业根基、新能源（850101）锂电材料为第二增长曲线的总体发展战略，持续加大研发投入、产能建设、客户拓展与产业链整合力度。深耕半导体（881121）关键材料赛道，巩固国内抛光垫龙头地位，持续拓展其他半导体（881121）配套材料，完善半导体材料（884091）平台化布局。
AI服务器功耗激增等特性，也催生了对超级电容（885886）的需求。ST逸飞（688646）副总经理、董秘曹卫斌介绍，公司基于圆柱全极耳电池智能装备领域的技术沉淀，已推出圆柱超级电容（885886）装配线，适用于多种尺寸圆柱形超级电容（885886）装配生产，具备高智能化、高效率、高精度等优势，目前已与多家行业客户开展合作。
洁净室作为芯片制造、封装测试及数据中心建设的刚需环节，也迎来新的机遇。华康洁净（301235）介绍，截至2026年3月31日，公司在手订单总额约为36.50亿元。其中，电子洁净订单0.61亿元，占比1.67%。未来，公司将持续深耕洁净室系统集成领域，抓住半导体（881121）产业链国产化的战略机遇，推动电子洁净业务成为公司重要的收入和利润增长极，逐步实现医疗洁净与电子洁净“双轮驱动，协同发展”的格局。
