【导语】2026年上半年，汽车行业呈现出典型的“前高后低”走势。一季度产销强势开局，但二季度受季节性因素及市场调整影响，增速明显放缓。据卓创资讯（301299）模型测算，上半年汽车行业累计耗钢量约为2638.18万吨，同比微降0.23%。进入下半年，随着“金九银十”传统旺季的到来，汽车产销能否回暖？耗钢需求又将呈现何种趋势？
汽车产销：上半年“前高后低”，累计产销近1500万辆，结构性分化加剧。
根据中汽协数据显示，2026年上半年汽车产销整体呈现震荡下行趋势。上半年累计产量为1499万辆，同比减少了4.04%，销量为1501.5万辆，产销基本保持平衡，但月度波动显著，结构性分化特征日益突出。一季度强势开局，奠定全年基调：1月至3月，汽车产销连续攀升，尤其在3月份达到上半年峰值，单月产量达353.2万辆，销量为342.9万辆。这一阶段的强劲表现，主要得益于春节后复工复产的加速、政策红利的持续释放以及消费（883434）者购车需求的集中释放。新能源（850101）车的渗透率在一季度也创下新高，成为拉动产销增长的核心引擎。
二季度显著回落，多重因素叠加致冷：进入4月后，市场热度有所降温。4月产销环比均出现下滑，而5月和6月更是连续两个月出现产销同比负增长的局面。6月份产量为276万辆，销量为281万辆，虽为季度低点，但仍保持在较高水平。二季度回落的原因是多方面的：一是季节性因素，夏季高温影响生产节奏和消费（883434）者购车意愿；二是前期透支效应，一季度的高增长部分透支了二季度的需求；三是出口市场波动，受国际贸易环境变化影响，部分车企出口订单减少；四是市场竞争加剧，价格战持续，部分消费（883434）者持币观望。
结构性分化：新能源（850101）车与商用车表现迥异：在整体产销下行的背景下，内部结构分化明显。新能源（850101）车凭借技术优势和政策支持，仍保持较快增长，成为市场亮点；而传统燃油车则面临更大压力，销量持续下滑。商用车方面，受基建投资放缓和物流需求减弱影响，产销表现弱于乘用车（884099），尤其是重卡市场，同比降幅较大。这种结构性分化，对上游钢材需求也产生了深远影响，不同品种钢材的需求强度出现差异。
预计上半年累计耗钢2638万吨，同比微降0.23%，轻量化与效率提升成关键变量
结合汽车产销数据及卓创资讯（301299）汽车行业耗钢模型测算，2026年上半年汽车行业对钢材的需求总量约为2638.18万吨，同比略下降，数据总体波动较小，深入分析来看。同比的下降，反映汽车行业对钢材需求强度减弱。与2025年上半年测算的2644.20万吨相比，今年同期耗钢量减少了约6万吨，同比下降0.23%。这表明尽管汽车产销规模依然庞大，但对钢材的消耗强度略有减弱。轻量化和设计优化等或为引起用钢减少的重要因素，但结合到汽车产量对比来看，实际汽车行业用钢单耗略有增多，这与车市主产车型变化有关，更大更高级别成了车市的发展方向，一定程度抹平了同级别车型轻量化带来的耗钢需求减少的差距。月度来看，月度波动明显，与产销节奏高度同步：上半年耗钢量走势与产销数据高度相关。3月份以525.02万吨的耗钢量成为上半年最高点，而2月份受春节假期影响，耗钢量降至311.85万吨的年内低点。二季度中，4月和5月耗钢量环比持续下降，6月份则小幅回升至480.58万吨，显示出市场在季末有一定回暖迹象。这种波动性对钢铁（850106）企业的生产计划和库存管理提出了更高要求。冷轧板卷需求韧性更强：从细分品种看，冷轧板卷因主要用于车身覆盖件和高附加值部件，需求相对稳健；而热轧板卷受商用车和零部件需求减弱影响，降幅略大。镀锌板、电工钢等特种钢材因新能源（850101）车和智能汽车需求增长，表现优于普通板材。这种品种结构的优化，也反映了汽车产业升级对钢材品质提出的新要求。
上半年钢市行情多有下行，需求乏力表现一定程度向上传导
汽车耗钢需求的变化，一定程度传导至上游钢材市场。2026年上半年，汽车用钢主流品种价格呈现震荡偏弱走势，成本与需求的博弈成为市场主旋律。以冷轧板卷市场行情为例，上半年冷轧板卷行情走势下跌，从驱动因素分析来看，供给端，冷轧产能利用率持续高位，即便钢厂微利，生产投放依旧刚性，市场货源充足。库存端，全年社会库存持续累库，高位库存持续压制现货价格，贸易商抛货让利行为进一步带动市价走弱。需求端，地产、传统五金等主流低端用材需求持续收缩，家电、燃油车传统制造业需求季节性走弱，终端刚需跟进乏力，下游多按需采买、无备货动力。同时，冷轧出口许可管控叠加海外反倾销、关税壁垒，低端普材外销渠道收紧、出口量回落，过剩资源回流国内加剧内销竞争。此外，阶段性热轧原料价格松动，成本支撑力度减弱，叠加市场悲观观望情绪浓厚，贸易端议价偏弱。
后市预测：传统旺季能否带动需求回暖？三大变量决定下半年走向
预计下半年钢材行情有低位回涨后震荡下行的走势。尽管影响钢市行情的因素众多，钢材下游终端行业繁多且复杂，板材等钢材产品需求端与车市行情关系仍然较为密切。目前机械行业中部分门类表现尚可，家电端表现与房地产（881153）行业关系密切，汽车行业表现则存在较多的不确定性，但机遇与挑战并存。一则，季节性回暖可期，但力度或有限：按照往年规律，下半年通常是汽车销售旺季，“金九银十”有望带动产销环比回升。但考虑到当前市场信心不足、消费（883434）能力受限，回暖幅度可能弱于往年。预计7-8月仍为淡季，9月起逐步放量，四季度或迎来小高峰。对于下半年的行情走向，需重点关注如下内容：1、国内促消费（883434）政策持续推进，若有新一轮汽车消费（883434）补贴或以旧换新政策，将有效提振需求。2、外需表现较为关键，国际宏观环境复杂多变，若国际贸易环境改善，出口订单回升，将弥补内需不足。3、上游原材料价格波动，上半年焦炭行情对钢市带来了一定支撑，下半年铁矿石、焦炭等成本端行情仍将对钢市带来较大影响。
根据当前车市的表现和对国内增长的预期来看，全年车市耗钢表现或能与去年持平，但耗钢结构持续变化。综合来看，预计2026年全年汽车耗钢量将与去年基本持平，难有大幅增长。在结构上，高强钢、镀锌板、电工钢等高附加值品种需求占比将持续提升，普通板材需求进一步萎缩。
