行业周报|专用设备指数跌-9.34%, 跑输上证指数3.53%

本周行情回顾：

2026年7月13日-2026年7月17日，上证指数（1A0001）跌5.81%，报3764.15点。创业板指（399006）跌10.78%，报3428.63点。深证成指（399001）跌8.9%，报13706.88点。专用设备（881118）指数跌-9.34%，跑输上证指数（1A0001）3.53%。前五大上涨个股分别为亚联机械（001395）、天桥起重（002523）、陕鼓动力（601369）、天地科技（600582）、中创智领（HK0564）。

本周机构观点：

**江海证券本周观点**：

事件：

据工程机械（881268）工业协会统计数据显示，6月我国主要挖掘机制造企业合计销售各类挖掘机25445台，同比增长35.3%。其中，国内销量10898台（含电动挖掘机65台），同比增长33.9%；出口14547台（含电动挖掘机34台），同比增长36.4%。1-6月，合计销售挖掘机152320台，同比增长26.4%。其中，国内销量79025台（含电动挖掘机186台），同比增长20.4%；出口73295台（含电动挖掘机135台），同比增长33.5%。

投资要点：

6月挖机内销数据超预期，外销增速持续提升。从上半年挖机的销售数据来看，内销方面：市场需求持续回暖，其中4-6月销售增速均超30%；虽然6月增速环比有所下滑，但仍超出预期，表明国内市场需求在地方专项债发行提速、城市更新与水利（885572）交通等基建项目集中开工，以及设备更新换代意愿增强的提振下得到了有效释放，并呈现持续向好态势。外销方面：市场需求维持了高景气度，销售增速连续六个月维持正增长，且仅4月增速回落至23.20%，其余月份均保持在32%以上。从销售结构来看，2025年上半年外销占比45.50%，2026年上半年提升至48.10%，表明国内企业在全球市场的品牌认可度得到了进一步提升，市场份额有望持续扩大。

6月主要工程机械（881268）设备工时小幅下滑，开工率延续回落态势。据中国工程机械（881268）工业协会统计数据显示，2026年6月工程机械（881268）主要产品月平均工作时长为73.8小时，同比下降4.48%，环比下降4.61%。分产品来看，挖掘机58.1小时；装载机96.7小时；汽车起重机81.6小时；履带起重机71.9小时；塔式起重机50.6小时；压路机25小时；摊铺机28.7小时；旋挖钻机59.8小时；非公路矿用自卸车124小时；混凝土泵车35.1小时；混凝土搅拌车85.2小时；叉车97.1小时。同期，工程机械（881268）主要产品月开工率为51.1%，较上年同期回落5.83pct，较上月回落1.25pct。分产品来看，挖掘机51.6%；装载机54.1%；汽车起重机53.2%；履带起重机49%；塔式起重机44.9%；压路机33.3%；摊铺机40.7%；旋挖钻机38.3%；非公路矿用自卸车33.8%；混凝土泵车32%；混凝土搅拌车37.8%；叉车63.2%。

《实施意见》将促进工程机械（881268）行业向“硬件+数字服务”新模式转型。6月29日，工信部、国家发改委等八部门联合印发《关于推动工业互联网（885783）高质量发展的实施意见》，目标到2030年实现新型基础设施规模化部署，建成5万张工业5G（885556）专网，打造5个左右具备国际影响力的综合平台；实现融合应用对207个工业中类全覆盖，重点行业规上工业企业安全分类分级普及率达80%，工业互联网（885783）核心产业增加值突破2.5万亿元。到2035年建成全球领先的基础设施与技术产业体系，全面支撑新型工业化（886057）。《实施意见》围绕夯实融合基础设施底座、提升技术产业供给实力、拓宽行业融合应用场景、完善安全保障制度、打造协同产业生态、强化各类要素资源保障六大方面提出了具体意见。我们认为，该政策在推动行业向数字化智能化升级加速的同时，将有效促进企业依托设备上云数据拓展运维、资产管理等业务，向“硬件+数字服务”新发展模式转型；助力行业高质量发展，增强国内企业在全球市场的核心竞争力，改善企业盈利水平。

投资建议：建议关注龙头及细分领域优质企业：三一重工（HK6031）、徐工机械（000425）、中联重科（HK1157）、柳工（000528）、山推股份（000680）、浙江鼎力（603338）、杭叉集团（603298）、同力股份、安徽合力（600761）、联德股份（605060）、恒立液压（601100）、万通液压、唯万密封（301161）。

风险提示：政策落地不及预期，海外需求增长及品牌拓展不及预期，全球经济增长放缓，地缘政治冲突加剧，原材料价格波动等风险。

行业新闻摘要：

1：专用设备（881118）行业景气度回升，6月挖掘机销量同比增长35.3%，内外需同步改善；

2：专用设备（881118）行业外销延续高增长，挖掘机外销增速扩大，环保政策推动老旧设备更新需求；

3：专用设备（881118）行业整体销售回暖，6月份工程机械（881268）主要产品销量普遍改善，行业复苏信号明确；

4：专用设备（881118）行业全球化趋势持续强化，海外市场已成为工程机械（881268）企业的重要增长方向；

5：专用设备（881118）行业正在加速智能化升级，数智化创新项目开工推动氢能装备等新赛道发展；

6：专用设备（881118）行业农机（885706）装备加快提质增效，国产采棉机等产品实现替代升级并拓展国际市场；

7：专用设备（881118）行业农业机械需求持续释放，农业现代化带动大农机（885706）与小农机（885706）协同发展；

8：专用设备（881118）行业区域协同合作深化，工程机械（881268）产业链上下游加快联动，推动集群化发展；

9：专用设备（881118）行业展会平台价值提升，工程机械（881268）展正从产品展示向产业赋能全面升级；

10：专用设备（881118）行业需求复苏超预期，两重项目清单下达带动工控及相关装备需求回升。

龙头公司动态：

1、豪迈科技（002595）：1）【机构调研记录】国联基金调研豪迈科技（002595）。2）豪迈科技（002595）：模具的寿命与材质、加工技术、使用方法等多种因素有关。3）豪迈科技（002595）：近几年国内客户占比上升。4）豪迈科技（002595）：当前公司主要外币币种有美元、欧元、日元等。5）豪迈科技（002595）：公司数控机床业务中，自产部分主要有机床的床身等零部件以及功能部件摇篮转台等。6）豪迈科技（002595）：公司持续推进国际产能布局。7）豪迈科技（002595）：公司将持续优化投资者回报机制。8）豪迈科技（002595）：铸造产线、精加工产线，可在不同产品间进行切换调整。9）豪迈科技（002595）：7月14日接受机构调研，山西证券（002500）、国盛证券（002670）等多家机构参与。10）豪迈科技（002595）：公司2026年第二季度生产经营有序进行。11）豪迈科技（002595）：2026年，计划开展“高端装备（885427）关键零部件研发及产业化”等项目建设。

2、芯碁微装（688630）：1）芯碁微装（688630）：截至2026年7月10日公司股东总户数为22986户。2）芯碁微装（688630）存仓市值总计7.12亿港元 股东将163.10万股股票存入中国国际金融香港证券。3）芯碁微装（688630）根据悉数行使超额配股权而发行192.58万股H股。4）芯碁微装（688630）：悉数行使超额配股权。

3、精智达（688627）：1）长鑫科技（688825）本周四打新，中签率预计较高。

行业涨跌幅：

行业指数估值：

行业市值前二十个股涨跌幅：

行业相关的ETF有嘉实上证科创板工业机械ETF（588850）、嘉实中证工程机械主题ETF（159070）、工程机械ETF东财（159161）、南方中证工程机械主题ETF（516440）、招商中证工程机械主题ETF（560920）、华夏中证智选1000成长创新策略ETF（562520）