2026年以来，我国城市商业银行改革持续向纵深推进。在金融管理部门引导中小银行多渠道补充资本、加快存量风险出清的政策支持背景下，全国多家城商行（884251）密集推出资本补充与资产处置举措：一边通过增资扩股引入国有资本与同业战略投资者，夯实资本底盘、优化治理结构；另一边加快不良资产批量转让，压降历史包袱、净化资产负债表。“增资补血”与“瘦身提质”双向发力，共同构成城商行（884251）“强身健体”的发展主线。
国资注资加码
2026年以来，地方国有资本成为城商行（884251）增资扩股的重要参与力量。从省级平台入主控股到市县级国资集体加持，多层次、多形态的国资入局，不仅为城商行（884251）注入真金白银的核心一级资本，更推动城商行（884251）公司治理结构深层优化。
1月16日，金融监管总局广西监管局正式批复，同意广西国控资本运营集团有限责任公司受让柳州银行11家股东合计30.84亿股股份，持股比例达67.44%，成为该行绝对控股股东。受让股份覆盖原第一大股东柳州市财政局全部9.14亿股以及柳州东通投资发展有限公司、广西柳州市东城投资开发集团有限公司等多家核心市属股东股份，前十大股东中有8家参与转让。
广西国控资本运营集团有限责任公司是一家省级国有资本运营集团，注册资本金110亿元，致力于打造以现代农业产业为根基、资本运营为重点、资产盘活为驱动的国内一流国有资本运营公司。股权变更后，柳州银行从柳州市属国资城商行（884251）正式升格为省级国资控股金融平台。
2月，湖北银行发布的定向发行情况报告书显示，该行本次发行18亿股股份，募集资金76.14亿元；变更后公司股份总额增至94.12亿股，注册资本增至94.12亿元，募集资金全部用于补充核心一级资本。
湖北银行本次定增股东结构呈现鲜明的国资主导特征。53家认购法人中，除现有股东18家，新增国有法人股东35家。35家新股东中，除湖北禹龙水利（885572）水电工程有限公司为省属国企外，其余34家分别来自湖北省内15个市州，合计出资51.8亿元，占总认购金额的68%。增资完成后，湖北银行国有股占比进一步提升，第一大股东湖北宏泰集团有限公司持股比例保持19.99%不变，实际控制人仍为湖北省政府。
5月，乌鲁木齐银行发布的定向发行情况报告书显示，该行完成6.2亿股股份发行，发行价格4.2元/股，总股本增至46.2亿股。本次发行募集资金总额26.04亿元，全部用于补充核心一级资本，增资的12家认购主体均为新疆本地国有企业。发行后，实际控制人仍为乌鲁木齐市国有资产监督管理委员会。
新疆维吾尔自治区哈密市国有资产投资经营有限公司、乌鲁木齐城市建设投资（集团）有限公司、昌吉市国有资产投资经营有限责任公司3家认购规模超1亿股，伊犁州、博乐市、塔城地区、拜城县等多地国资平台悉数参与，形成覆盖新疆多地的国资股东矩阵。增资及配套股权转让完成后，乌鲁木齐银行国有股占比从67.08%升至75.53%，乌鲁木齐国有资产经营（集团）有限公司、乌鲁木齐市城市交通投资有限责任公司分列前两大股东。
威海银行（HK9677）30亿元增资计划也顺利落地。6月23日，威海银行（HK9677）公告完成内资股与H股发行，募集净额29.03亿元全部用于补充核心一级资本。认购方同样以国资为绝对主力：山东高速（600350）集团、山东高速（600350）股份、威海财鑫资产3家认购内资股7.39亿股，山东恒源控股认购H股1.5亿股，股权结构进一步向本土国资集中。
7月初，金融监管总局浙江监管局批复，同意义乌市市场发展集团有限公司入股浙江稠州商业银行，持股2.42亿股，占增资后总股本的5%，晋升为第三大股东。
浙江稠州商业银行自1987年创立以来长期以民营资本为主体。义乌市市场发展集团有限公司作为义乌市属国企，业务覆盖民生市场运营、城市公共服务等领域，是义乌市场经济的核心运营平台。此次入股是义乌本地国资首次进入浙江稠州商业银行前十大股东行列，标志着该行转向“国资+民营”多元互补格局。
2026年国有资本密集入股城商行（884251），并非单一的股权结构调整，而是资本补充需求、监管治理导向与区域金融稳定目标共同作用的结果。
从现实需求看，在利润内生补充有限的背景下，定向增资成为城商行（884251）最直接有效的补充核心一级资本的手段，地方国资是最稳定可靠的认购力量。从监管导向看，管理部门持续推动中小银行股权结构透明化、规范化，引入合格国资主体，有助于提升公司治理水平、防范股东关联风险。从战略定位看，城商行（884251）是地方金融体系的核心支柱，国资深度持股既增强银行信用资质与抗风险能力，也强化了金融服务地方经济的战略协同性。
同业参股 协同布局
2026年以来，两笔标志性的同业入股相继落地，一笔是全国性股份制银行（884250）对区域性城商行（884251）的市场化战略投资；另一笔是异地城商行（884251）的增持布局。
6月底，一笔备受市场关注的银行同业股权投资完成全部监管批复与交割流程。中信银行（601998）公告披露，该行收到云南红塔银行通知，其已收到金融监管总局云南监管局作出的《云南金融监管局关于云南红塔银行变更股权的批复》，同意中信银行（601998）受让昆明产业开发投资有限责任公司持有的91455万股股份，受让后，中信银行（601998）持有云南红塔银行91455万股股份，持股比例为14.52%。
本次交易严格遵循市场化挂牌交易规则。昆明联合产权交易有限公司公布的股权转让公告显示，此次股权转让前，云南红塔银行前5位股东分别是云南合和（集团）股份有限公司、中国烟草（885851）总公司云南省公司、云南省建设投资控股集团有限公司、昆明产业开发投资有限责任公司、中国双维投资有限公司。受让后，昆明产业开发投资有限责任公司彻底退出该行股东序列，中信银行（601998）跻身其第四大股东。昆明产业开发投资有限责任公司于2026年4月首次公开挂牌转让所持云南红塔银行全部股权，挂牌初始底价10.21亿元；5月19日，二次挂牌下调价格后，中信银行（601998）成为唯一意向受让方，最终交易成交总价约9.81亿元。
中信银行（601998）在公告中表示，本次交易有助于深化各方战略合作，进一步深耕产业链金融，开拓业务发展新空间。云南红塔银行背靠云南烟草（885851）产业体系，在烟草（885851）产业链金融、云南区域客户资源方面具备独特优势，中信银行（601998）则拥有全国性网络、综合化经营能力，双方在供应链金融、普惠小微、财富管理等领域存在广阔合作空间。
5月中旬，金融监管总局河北监管局批复同意厦门国际银行（IBOC）受让华夏幸福（600015）基业控股股份公司持有的廊坊银行8627万股股份。受让完成后，厦门国际银行（IBOC）合计持有廊坊银行3.69亿股，持股比例升至6.4%，跻身第四大股东。
这笔交易是廊坊银行股权结构持续优化的延续。2025年初，廊坊市投资控股集团有限公司通过受让多家股东股权，以19.99%持股比例成为第一大股东，廊坊银行完成从民营主导到国资控股的转型。此次华夏幸福（600015）将剩余股份转让给厦门国际银行（IBOC），标志着其彻底退出主要股东行列。
厦门国际银行（IBOC）与廊坊银行的合作由来已久。作为福建省属重要国有金融机构、总资产超万亿元的城商行（884251），厦门国际银行（IBOC）2023年首次入股廊坊银行，2024年末持股比例达4.9%，此次增持至6.4%，是其布局华北金融市场的重要一步。对于廊坊银行而言，引入资质优良的同业股东，有望在同业业务、风险管理、金融科技等领域获得经验输出与业务协同。
相较于国资入股的“资本+信用”双重赋能，同业参股的价值更多体现在业务协同与治理优化层面。从行业趋势看，银行同业参股正在转向更加主动的战略布局，以股权为纽带，实现资源共享、优势互补。
两笔交易的监管批复中均明确要求银行加强股权管理、优化股权结构、完善公司治理、防范化解风险。在守住风险底线的前提下，鼓励合格银行主体通过市场化股权投资优化资源配置，或将是未来一段时期中小银行改革的方向之一。
不良资产加速出清
与增资扩股形成呼应的是，不良资产处置的节奏也在2026年明显加快，多家城商行（884251）正通过多元化手段主动出清历史包袱，改善资产质量，为稳健发展腾出空间。
6月22日，中原银行（HK1216）2026年特殊资产推介项目在北京产权交易所正式上线，涉及债权总额248.66亿元。该资产包包含72个债权项目，其中，本金186.33亿元、利息62.18亿元，整体利息占比较高，显示资产普遍逾期周期（883436）较长。前五大项目债权合计约93.5亿元，占总规模近四成；省外债权约80亿元，占比超过三成。超半数项目已进入司法执行阶段，部分债务人已停止经营甚至进入破产清算程序。这笔大规模资产推介，是中原银行（HK1216）2022年吸收合并3家地市银行后，集中消化历史存量风险的关键举措。
此外，中原银行（HK1216）焦作分行还于7月初单独挂牌5.67亿元损失类不良资产包，涉及4户7笔债权，全部为终本执行状态，进一步加大存量风险出清力度。
2月11日，晋商银行（HK2558）与山西晋阳资产管理股份有限公司完成总额14.21亿元不良资产包的交割手续，成为2026年首单落地的城商行（884251）大额不良资产批量转让项目。
该资产包账面总额14.21亿元，最终以3.1亿元对价成交，折扣率约2.18折。受让方晋阳资管是山西省属地方资产管理公司，由山西省国有资本运营有限公司控股，与晋商银行（HK2558）同属省属国资体系。根据协议，自交割之日起，晋阳资管承担资产所有亏损、负债及处置风险，晋商银行（HK2558）不设回购义务，转让所得款项用于补充银行营运资金。
对晋商银行（HK2558）而言，本次交易虽然账面折价幅度较大，但实现了不良资产彻底出表，一次性释放了被占用的资本金与拨备资源，能够将信贷额度重新投向更具成长性的领域。对于地方资产管理公司而言，依托属地资源优势进行不良资产盘活处置，也能获取相应的投资收益，形成地方金融体系内部的风险缓释闭环。
除了传统的批量转让给地方资产管理公司，也有城商行（884251）选择通过互联网资产交易平台，直接面向社会投资者公开拍卖抵债资产。
7月初，宁夏银行宣布京东（JD）资产交易平台官方店铺上线，多家分支机构同步在该平台开设资产处置页面。该行采用常态化线上竞拍模式，多家支行挂牌住宅、商铺及写字楼等类型房产，通过市场化竞价方式盘活抵债资产，加速不良资产出清。
整体来看，2026年城商行（884251）不良资产处置呈现三个特征。一是机构整合后的集中出清。中原银行（HK1216）、晋商银行（HK2558）等经历过机构整合的城商行（884251），利用新发展周期（883436）的时间窗口，将历史积累的不良资产集中打包处置，轻装上阵开启新的发展阶段。
二是地方资产管理公司的协同作用凸显。省级地方资管公司作为属地金融稳定器，在城商行（884251）不良处置中扮演关键角色，既帮助银行不良资产快速出表，也依托地方资源提升处置回收率，形成风险化解的地方闭环。
三是处置渠道向线上化、多元化延伸。从产权交易所挂牌到互联网拍卖平台常态化运营，城商行（884251）不良处置渠道日益丰富，市场化程度持续提升，处置效率与透明度同步提升。
从2026年以来城商行（884251）推进的一系列举措来看，国资入股筑牢资本与信用底盘，同业参股注入业务协同活力，不良资产出清卸下历史包袱，三者相辅相成、协同发力，共同推动城商行（884251）发展模式从“规模扩张”向“质量提升”转型。
这背后是监管政策引导与市场竞争压力的双重驱动。一方面，金融管理部门持续推动中小银行深化改革化险，鼓励多渠道补充资本、加大不良资产处置力度；另一方面，利率市场化、金融科技冲击等因素也迫使城商行（884251）必须夯实内功、提升核心竞争力。
展望未来，随着资本补充到位、治理结构优化、资产质量改善，城商行（884251）作为服务地方经济发展的金融主力军作用将进一步凸显。在服务区域实体经济、支持中小微企业、助力乡村振兴（885705）与地方产业升级等方面，经过“强身健体”的城商行（884251）有望发挥更加精准有力的金融支撑作用，在自身高质量发展的同时，为区域经济稳健运行注入持久金融动力。
