又一笔百亿级AI基建大单出现。
7月20日杰创智能（301248）公告拟采购不超过100亿元IT设备及零配件，进一步加码智算云集群建设与运营能力。值得注意的是，近期行云科技（300209）、赛意信息（300687）、东阳光（600673）、天阳科技（300872）等公司算力服务及采购合同密集披露，合同金额从数亿元到上百亿元不等，折射出算力市场需求持续旺盛。
与此同时，浪潮信息（000977）、协创数据（300857）、智微智能（001339）等多家AI硬件企业上半年业绩预告集体大幅预增，产业景气度正从订单端加速传导至利润表，AI基建订单潮起，正在重塑上下游产能格局。
需求侧扩张贯穿算力硬件行业
谈及本次百亿采购的背景，杰创智能（301248）方面表示，自2018年起持续投入云计算（885362）与智能算力技术研发，2023年推出常青云平台，2025年开始大力发展智算云服务，在华南、华北、华东布局智算集群。公司IT设备采购额度从2025年的不超过6亿元、2026年初提升至不超过40亿元，如今再度跃升至不超过100亿元，投入强度持续加码，服务对象覆盖互联网、大模型、运营商、自动驾驶及行业客户。
杰创智能（301248）的大额AI基建设备采购计划并非孤例。近段时间以来，A股算力大单呈现密集释放态势，赛意信息（300687）7月14日公告拟采购高性能算力服务器，合同总金额预计不超过50.79亿元，这已是其年内第三次算力领域资本运作，此前已披露200亿元算力设备融资租赁规划及8.33亿元服务器采购。智微智能（001339）今年6月中旬披露，为满足公司主营业务“智算业务板块”的布局需要，公司拟向多家供应商分批采购服务器及配套设备，总金额不超过40亿元。
传统制造企业跨界入局的案例同样典型，主营业务为集成灶等厨房电器的亿田智能（300911）加速布局算力业务。亿田智能（300911）7月8日公告，公司全资子公司甘肃亿算智能科技有限公司拟向多家供应商采购服务器及配套设备，合同总金额预计不超过5.5亿元，所购设备将用于为客户提供算力服务。
协创数据（300857）则在6月推出不超过80亿元定增预案，其中46.86亿元投向智算中心建设、18.14亿元投向存储扩产，协创数据（300857）发布的2026年半年度业绩预告显示，归母净利润预计达15亿元至19亿元，同比增长247.18%至339.76%，智能算力产品及服务已成为公司第二大收入支柱。
业绩兑现景气度
与此同时，从今年披露的半年度业绩预告来看，AI基建订单的密集落地正在硬件企业的利润表中留下清晰印记，直接受益于AI算力建设浪潮的硬件设备企业普遍交出亮眼成绩单。
工业富联（601138）预计上半年净利润为234亿至244亿元，同比增长93%至101%，公司披露云服务商AI服务器营业收入同比增长超过230%，已成为主营业务的核心增长引擎。公司在主要客户的市场份额稳步提升，与大客户联合研发设计的下一代产品进展顺利，预计下半年逐步进入量产阶段。
浪潮信息（000977）预计净利润26亿至31亿元，同比增长226%至288%；紫光股份（000938）受益于智算与国产化需求驱动ICT市场快速增长，预计净利润19.1亿至23.2亿元，同比增长83.5%至122.89%。智微智能（001339）、亿道信息（001314）等中小硬件厂商也分别因智算业务放量、AI PC与AIOT产品线拓展而实现数倍甚至十余倍的净利润增长。
但在算力主赛道之外，部分传统硬件与安全设备企业的业绩表现明显承压，呈现出结构性分化。拓邦股份（002139）上半年营收保持5.57%的增长，但归母净利润同比下降55%至65%，主要受汇率波动和原材料价格上涨拖累；苏州科达（603660）、天融信（002212）、同方股份（600100）等公司则受传统业务需求疲软、新兴业务尚未放量等因素影响业绩下滑。
业内人士指出，这种“冰火两重天”的格局表明，单纯依赖传统硬件制造已难以支撑业绩增长，唯有真正切入AI算力核心环节、形成规模化交付能力的企业才能充分享受本轮产业红利，行业内部的马太效应正在加速显现。
但整体而言，从东阳光（600673）、协创数据（300857）的百亿级算力服务框架，到杰创智能（301248）、智微智能（001339）等中小市值公司通过融资采购快速切入智算赛道，产业资本正在围绕算力集群、服务器与存储设备展开新一轮产能布局。
中信证券（HK6030）指出，现阶段国产算力订单预期清晰度显著增强，供应链备货节奏加速，相关公司报表有望显著改善，下半年业绩预期进一步强化。国产算力今年在供需两端的刚性约束下，可交付、可落地的优先级高。后续国内先进制程产能逐步爬坡后，具备客户订单及产能优先分配权的设计公司有望率先受益。
