7月22日，午后PCB概念持续反弹，贤丰控股（002141）（002141.SZ）触及涨停，上演“准地天板”，此前红板科技（603459）（603459.SH）、兴森科技（002436）（002436.SZ）涨停，大族激光（002008）（002008.SZ）、中富电路（300814）（300814.SZ）、景旺电子（603228）（603228.SH）、方邦股份（688020）（688020.SH）、奥士康（002913）（002913.SZ）等跟涨。
消息面上，据统计，金安国纪（002636）（002636.SZ）、生益电子（688183）（688183.SH）、南亚新材（688519）（688519.SH）、生益科技（600183）（600183.SH）、沪电股份（002463）（002463.SZ）、深南电路（002916）（002916.SZ）等PCB及上游材料环节龙头集中交卷，部分企业的二季度业绩表现超市场预期。
东吴证券（601555）研报指出，近日鹏鼎控股（002938）公告定增融资96亿，预计总投资约127亿扩产，投资项目为庆鼎AI服务器和高速光模块高密度互联积层板项目。在此定增项目之前，鹏鼎控股（002938）前期还曾规划在淮安庆鼎和泰国工厂分别追加110亿/43亿投资。AI算力建设需求高增，带动PCB市场空间快速扩容，鹏鼎控股（002938）作为PCB行业龙头积极扩产布局。除鹏鼎外，胜宏、沪电、深南、广合、兴森等板厂近期也密集出台融资或投资计划，真实反应行业景气度。我们判断PCB厂后续扩产规划有望持续超预期，设备端最为受益。
