7月23日，继澜起科技（688008）、普冉股份（688766）、佰维存储（688525）之后，本月又一家存储行业公司提议回购股票。
江波龙（301308）今日公告称，公司收到控股股东、实际控制人、董事长兼总经理蔡华波提议，使用自有或自筹资金以集中竞价交易方式回购公司股份，回购资金总额不低于4亿元且不超过8亿元，回购股份将用于股权激励或员工持股计划。
此前7月22日，佰维存储（688525）公告称，公司控股股东、实际控制人、董事长孙成思提议公司以集中竞价方式回购股份，回购资金总额为2亿元至2.5亿元，回购价格上限不高于公司董事会审议通过回购股份方案决议前30个交易日公司股票交易均价的150%，且不超过人民币558.44元/股（含）。佰维存储（688525）明确表示，本次回购主要基于维护公司价值及股东权益，回购股份将全部用于注销并减少注册资本。
此外，7月16日，澜起科技（688008）公告，董事长兼CEO杨崇和提议以3亿元至6亿元回购公司股份；7月20日，普冉股份（688766）公告，公司控股股东、实际控制人、董事长王楠提议以3000万元至5000万元回购公司股份。
值得注意的是，7月以来，存储板块普遍出现深度回调。佰维存储（688525）月内跌超49%，普冉股份（688766）跌近47%，澜起科技（688008）跌近28%，江波龙（301308）也接近腰斩。但与此同时，各公司交出的上半年业绩却极为亮眼。
深圳存储军团——江波龙（301308）、大普微（301666）、佰维存储（688525）、德明利（001309）、香农芯创（300475）已全部披露2026年上半年业绩预告。7月15日，佰维存储（688525）、大普微（301666）双双披露业绩。受益于AI算力爆发与存储行业进入高景气周期（883436），佰维存储（688525）预计2026年半年度归属于母公司所有者的净利润为70亿元—75亿元，同比增长3200%—3422%，上年同期为亏损2.26亿元，同比扭亏为盈。大普微（301666）预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为12亿元—13.50亿元，同比扭亏为盈。
此前，江波龙（301308）、德明利（001309）、香农芯创（300475）同样亮眼。江波龙（301308）预计报告期内营业收入为220亿元至250亿元，上年同期为101.96亿元。同时，公司预计实现归属于母公司所有者的净利润92亿元至110亿元，比上年同期增长62204.03%至74393.95%。德明利（001309）公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为57亿元-65亿元，同比扭亏为盈。香农芯创（300475）预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为35.00亿元-40.00亿元，同比增长2118%-2434%。
此外，澜起科技（688008）预计上半年实现营业收入约33.35亿元，同比增长约26.6%；归母净利润19亿元-21亿元，同比增长63.9%-81.2%。佰维存储（688525）预计2026年上半年实现营业收入150亿元至160亿元，同比增长283.40%至308.96%；归母净利润70亿元至75亿元，与上年同期相比，将增加72.26亿元至77.26亿元，同比扭亏。
展望存储后市，综合机构研报，随着AI训练和推理对算力需求的快速增长，数据中心对HBM、大容量DDR5及企业级SSD的存储需求快速增长，叠加海外逐步退出利基型存储市场，国内存储公司有望持续受益。
摩根士丹利（MS）最新研报指出，AI数据中心存储芯片（886042）供应短缺的情况仍在加剧，预计该行业的“超级周期（883436）”将延续到2028年，而存储芯片（886042）的价格在未来一个季度可能继续上涨25%。该判断引燃了市场对半导体（881121）板块的做多情绪，尤其是存储芯片（886042）。
威刚董事长陈立白表示，未来十年全球最短缺的两项资源之一为存储。陈立白预计下半年存储价格仍将持续上涨，只要产品报价走高，且有足够货源可供销售，相关企业的获利没有下修的理由，下半年获利机会有望持续增加。
韩国央行在7月发布的一份报告中也驳斥了投资者关于芯片周期（883436）已然见顶的担忧。该行表示，全球半导体（881121）市场目前仍处于供不应求的状态，由人工智能（885728）(AI)驱动的芯片超级周期（883436）预计还将持续一段时间。韩国央行认为，本轮芯片周期（883436）与以往不同，其驱动力是各大企业竞相投资，这些投资是基于对AI普及将引发产业生态系统根本性变革的预期。
不过，已有专业投资者认为当前存储板块估值过高。本月初，电影《大空头》原型投资者迈克尔·伯里表示，他以1051.87美元的价格做空了美光科技（MU）的股票，并表示与AI相关的芯片股将面临30%的回调。他指出，这家存储芯片（886042）制造商的涨势已达到历史极端水平，并表示美光的估值、技术形态以及长期行业周期（883436）规律都指向其股价存在显著下行风险。
