全球智能手机出货量的下滑，带崩了国产手机面板供应企业的业绩。
国内头部手机面板供应企业深天马、维信诺（002387）、华映科技（000536）等，近期都交出了一份亏损的上半年预期业绩公告。消费电子（881124）终端需求和成本压力，成为拖累众多企业业绩下滑的共同因素。
维信诺（002387）的亏损幅度最为显著，预计上半年归母净亏损为14.02亿元—19.7亿元，在上年亏损10.6亿元的基础上，亏幅进一步扩大32.01%—85.5%左右。
维信诺上半年亏损幅度继续扩大
深天马A（000050）过去半年则是由盈转亏，从去年同期约2.06亿元的盈利表现，转为上半年归母净亏损规模在7.2亿元—7.5亿元之间。
华映科技（000536）的亏损额虽然有2.2%—8.5%比例的收窄，但整体表现仍然不乐观，上半年归母净亏损预计在4.36亿元—4.66亿元之间，未能扭转亏损局面。
对于业绩亏损的原因，这些头部厂商都提到，存储芯片（886042）元器件涨价导致下游智能终端市场的影响，是导致利润下行的重要原因。
维信诺（002387）、深天马都在公告中提到，受人工智能（885728）需求爆发的影响，存储、芯片等电子元器件供应紧张且价格大幅上涨，对消费电子（881124）终端需求和成本带来阶段性压力。同时显示面板行业分化加剧，竞争激烈，也是公司业绩承压的重要因素。
由存储器件价格上涨带来的消费电子（881124）价格上升，成为过去半年多时间里行业内的共识。
今年以来，先是OPPO、vivo、荣耀等手机品牌在3月份就宣布多款手机涨价。到了7月，华为、苹果（AAPL）等品牌也顶不住成本压力，对旗下部分产品进行涨价。其中华为Nova（NVMI）16等系列已经实际执行涨价，iPhone手机虽然没有价格普涨，但部分苹果（AAPL）电脑产品则率先涨价，iPhone 17等系列的手机则在日本地区有所涨价。
IDC在今年7月中旬公布的《全球季度手机追踪报告》显示，今年二季度全球智能手机出货量为2.775亿部，同比下降6.7%。这已经是全球智能手机出货量连续第二个季度出现下滑，一季度整体2.897亿部的出货量，已经同比下滑了4.1%。从二季度的表现来看，降幅还在进一步扩大。
IDC今年二季度的全球手机报告
其中，中国智能手机市场到今年二季度，已经连续五个季度出现同比下滑。本季度中国智能手机出货量为6601万台，同比降幅为4.3%。报告提到，从今年3月起安卓厂商因存储等核心元器件成本持续攀升被迫上调产品售价，对消费（883434）者换机意愿形成明显压制。
终端手机出货量的下降，必然对上游供应链产品的需求下滑，以手机面板为主要产品的供应链企业，自然也难逃整体下行。
事实上，并非所有的面板企业上半年都遭遇业绩下行，相反，部分半导体（881121）、新能源（850101）行业的面板企业业绩反而有所上升，其原因正来自于业务分布形成的对冲。
TCL科技（000100）上半年的盈利就出现了96%—108%的同比增长，归母净利润预计在37亿元—39.2亿元之间。其中，主做面板的TCL华星上半年净利润超38亿元，归属TCL科技（000100）股东净利润超32亿元，增长颇为显著。
TCL在预增公告中同样承认小尺寸OLED（885738） 业务遭遇短期承压，但大尺寸显示领域出现供给优化，高端化和大尺寸需求均有增长，同时中尺寸产品产能释放，车载业务也呈现高增长，因此带来业绩的整体上升。
京东方A（000725）也同样如此，这家头部面板企业上半年同样交出了利润增长54%—69%的预增公告。其中，柔性AMOLED（885738）同样存在面临手机市场下降的挑战，但通过LTPO 等高端产品以及大尺寸LCD面板出货拉动了增长。
就在今年6月，京东（JD）方位于成都的第8.6代AMOLED（885738）生产线刚刚正式量产及交付，主要面向更大尺寸的面板生产。京东（JD）方在预增公告中也提到，在第8.6代AMOLED（885738） 产线量产后，会继续推动中尺寸高端OLED（885738）产品升级，以提升柔性 AMOLED（885738）业务整体竞争力。
面对终端电子消费（883434）产品的下滑，面板企业普遍选择向更大尺寸和高端市场进行转型。深天马在公告中就提到，智能手机领域重点发力高端需求，提升在头部品牌中旗舰机型的份额，以及柔性 AMOLED（885738） 技术在穿戴、车载、IT 显示等多元应用布局。
事实上，IDC的报告中也呈现出智能手机市场出现的高端和低端市场的分化。
在IDC二季度报告中可以看到，尽管全球智能手机市场都呈现出货量下滑的态势，但苹果（AAPL）和三星的出货量依然在增长，其中苹果（AAPL）还出现两位数的增长。与之形成对比的，则是小米、OPPO、vivo均出现两位数出货量的下滑。
IDC全球消费（883434）设备高级研究总监 Nabila Popal 在报告中指出，下行并非均匀分布于整个市场，对低端机型依赖的厂商尤其形成重创。
由此可见，被存储成本“创飞”的不只有手机厂商，还有手机厂商的供应商。而从趋势来看，向高端化、大尺寸迈进，是当下面板企业必然要选择的道路了。
