本周行情回顾：
2026年7月20日-2026年7月24日，上证指数（1A0001）涨1.33%，报3814.20点。创业板指（399006）涨1.52%，报3480.87点。深证成指（399001）涨0.49%，报13774.68点。消费电子（881124）指数跌-4.31%，跑输上证指数（1A0001）5.64%。前五大上涨个股分别为博硕科技（300951）、华勤技术（HK3296）、蓝思科技（HK6613）、胜蓝股份（300843）、深科技（000021）。
行业新闻摘要：
1：折叠屏手机出货量预计将迎来较大增长，行业进入新一轮扩容周期（883436），终端创新与换机需求同步提升；
2：消费电子（881124）企业上半年整体预盈比例较高，AI硬件持续催化行业景气度，产业链景气修复趋势明确；
3：智能手机市场持续承压，多款高端机型集体涨价，内存与存储成本上升正向终端传导；
4：全球折叠屏市场预计保持较快增长，苹果（AAPL）入局有望推动市场格局重塑，折叠形态加速渗透高端市场；
5：国内智能手机市场连续多个季度同比下滑，但头部品牌在出货与产品结构上仍展现较强韧性；
6：显示产业受到芯片成本上行影响，面板与终端厂商面临成本压力，产业链价格传导效应增强；
7：存储芯片（886042）供需偏紧格局延续，NAND闪存缺货压力可能持续到明年，消费电子（881124）成本端仍有扰动；
8：AI算力需求激增带动高速光模块、PCB、先进封装（886009）等上游环节扩产，电子产业链进入新一轮投资周期（883436）；
9：功率器件与800V高压架构升级加速，宽禁带半导体（881121）在新能源汽车（885431）与高功率电子设备中的成长空间进一步打开；
10：国产算力与超节点建设提速，芯片、光互连和先进封装（886009）协同发展，推动电子产业从单点突破走向系统升级。
龙头公司动态：
1、工业富联（601138）：1）富士康开始为ipone18扩产，有劳务中介称：预计8月后稳岗奖金可达9000元。2）营收增长26%，自由现金流却转负：特斯拉（TSLA）最大投资周期（883436）将把订单交给谁？。
2、立讯精密（HK2475）：1）立讯精密（HK2475）荣获证券之星出海ESG合规标杆奖。2）立讯精密（HK2475）：已耗资约10亿元回购股份。3）构建未来AI Infra新范式，立讯精密（HK2475）WAIC展示“下一代AI基础设施”硬实力。
3、蓝思科技（HK6613）：1）两大PCB巨头宣布大额扩产！发力AI高阶载板。2）蓝思科技（HK6613）2025年人形机器人（886069）整机出货超3000台。3）拓展具身智能、空芯光纤等新曲线 蓝思科技（HK6613）携众多新技术亮相WAIC。
4、华勤技术（HK3296）：1）超节点与交换机卡位优越，国盛证券（002670）：维持华勤技术（HK3296）“买入”评级。2）北京算力布局引爆A股算力租赁（886050），风口之下中美Token中间商走向分野。3）华勤技术（HK3296）：收购晶合集成（688249）0.2%港股股份 耗资1.44亿港元。4）20%涨停！北京，传出重磅利好！算力租赁（886050）全线爆发。5）华勤技术（HK3296）盘中涨停。6）华勤技术（HK3296）涨超8% 预计全年仅超节点单项产品收入将突破100亿元。7）净利最高预增均超10倍！源杰科技（688498）、中一科技（301150）双双亮了！每10股派发现金红利100元，分红也开始卷起来。8）华勤技术（HK3296）拟回购股份用于股权激励 数据中心与汽车电子（885545）多线爆发。9）华勤技术（HK3296）：预计今年交换机业务营收规模翻倍增长，已在国内头部CSP（CSPI）客户取得很好的份额。10）华勤技术（HK3296）：上半年成功获得吉利、奇瑞项目定点，今年汽车电子（885545）业务预计实现翻倍增长。11）华勤技术（HK3296）：智能穿戴（885454）产品预计全年增长超30%，对冲手机业务略有下滑的趋势。12）华勤技术（HK3296）：公司大多数存储由客户提供，价格波动基本不影响毛利额。13）华勤技术（HK3296）：今年Q2实现超节点产品首发出货，全年数据业务收入预计同比增长50%。14）华勤技术（HK3296）：下半年收入、扣非利润和归母利润增速会在20%左右，预计明年利润增速会更高。15）华勤技术（HK3296）：数据中心超节点产品三季度起大规模交付 全年收入预计突破100亿元。
5、领益智造（HK1688）：1）领益智造（HK1688）：2025年以来，与多家北美头部AI/机器人客户在人形机器人（886069）业务上取得突破性进展。2）领益智造（HK1688）：公司新机的单机价值量较上代机型有提升。3）领益智造（HK1688）：公司在东莞、成都、郑州、北京及海外的具身智能智造基地已陆续投产。4）领益智造（HK1688）：公司控股子公司Readore（立敏达）已经成为北美算力行业头部客户的核心供应商（RVL/AVL）并持续批量交付。5）领益智造（HK1688）：公司已构建了从核心材料、高精密功能件、模块到精品组装的全方位产品矩阵。6）领益智造（HK1688）：预计AI服务器散热市场将维持强劲增长势头。7）领益智造（HK1688）：公司生产的AMD系列显卡散热模组已实现批量出货。8）领益智造（HK1688）：Readore（立敏达）出货和布局的核心产品包括液冷快拆连接器（UQD）等。9）领益智造（HK1688）：7月23日接受机构调研，新华资产、长江资管等多家机构参与。10）领益智造（HK1688）：为三星Galaxy Z Fold 8提供超薄钛合金折叠支撑板等核心零部件。11）领益智造（HK1688）：7月22日接受机构调研，包括知名机构盘京投资的多家机构参与。12）两大新业务齐发力！领益智造（HK1688）液冷覆盖北美算力龙头，机器人锚定具身智能硬件赛道。13）领益智造（HK1688）：公司AMD系列显卡散热模组已实现批量出货。14）领益智造（HK1688）：端侧AI与折叠屏双轮驱动，人形机器人（886069）产能规划明晰。15）领益智造（HK1688）：7月21日投资者关系活动记录，宝盈基金、新华资产等多家机构参与。16）领益智造（HK1688）：公司AI终端板块聚焦于人工智能（885728）技术在终端侧相关硬件的研发、生产、销售及解决方案等。17）领益智造（HK1688）：公司核心产品覆盖折叠屏支撑件、均热板等关键零部件。18）领益智造（HK1688）：公司光模块液冷模组项目进展顺利。19）领益智造（HK1688）：公司控股子公司Readore布局内存冷板模组产品。20）领益智造（HK1688）：公司提供从多种材质均热板到AI终端一体化热管理解决方案。21）领益智造（HK1688）：公司光模块液冷模组项目预计第三、第四季度实现量产出货。22）领益智造（HK1688）：北京具身智能超级工厂规划今年实现1万台/套产能，2027年提升至2万台/套产能。23）领益智造（HK1688）成立益橙餐饮管理公司。
行业涨跌幅：
| 日期 | 行业与大盘涨幅差值 | 上证涨跌幅 |
|---|---|---|
| 2026-07-07 | -1.58% | -1.26% |
| 2026-07-08 | -1.13% | -0.49% |
| 2026-07-09 | 0.96% | 1.65% |
| 2026-07-10 | 0.78% | -1.00% |
| 2026-07-13 | -4.64% | -2.06% |
| 2026-07-14 | 0.52% | 1.36% |
| 2026-07-15 | -1.11% | -0.29% |
| 2026-07-16 | 1.98% | -1.85% |
| 2026-07-17 | -4.29% | -3.05% |
| 2026-07-20 | -6.62% | 0.85% |
| 2026-07-21 | 2.97% | 1.79% |
| 2026-07-22 | -1.65% | 0.07% |
| 2026-07-23 | 0.26% | 0.25% |
| 2026-07-24 | -0.39% | -1.61% |
行业指数估值：
| 日期 | 市盈率 |
|---|---|
| 2025-12-31 | 11.45 |
| 2024-12-31 | 11.72 |
行业市值前二十个股涨跌幅：
| 股票名称 | 近一周涨跌幅 | 近一月涨跌幅 | 近一年涨跌幅 |
|---|---|---|---|
| 工业富联（601138） | 4.62% | -21.53% | 119.25% |
| 立讯精密（HK2475） | 4.63% | -19.12% | 61.27% |
| 蓝思科技（HK6613） | 9.00% | -28.87% | 60.65% |
| 华勤技术（HK3296） | 22.90% | 14.86% | 49.83% |
| 领益智造（HK1688） | 5.96% | -31.54% | 33.74% |
| 歌尔股份（002241） | -1.48% | -4.87% | -3.45% |
| 传音控股（688036） | -3.73% | 11.45% | -19.34% |
| 深科技（000021） | 7.64% | -16.47% | 127.34% |
| 安克创新（HK0668） | 3.31% | 5.78% | -4.44% |
| 信维通信（300136） | -9.98% | -39.32% | 155.49% |
| 环旭电子（601231） | -1.76% | -34.59% | 68.00% |
| 影石创新（688775） | -11.23% | -10.65% | -26.25% |
| 长盈精密（300115） | -6.04% | -16.36% | 15.40% |
| 视源股份（002841） | -4.86% | 32.28% | 29.48% |
| 苏州天脉（301626） | -13.13% | -38.32% | 51.07% |
| 绿联科技（301606） | -5.73% | -12.98% | 17.58% |
| 飞荣达（300602） | -3.36% | -28.09% | 53.96% |
| 胜蓝股份（300843） | 7.65% | -21.32% | 270.92% |
| 龙旗科技（603341） | -7.63% | -9.70% | -7.61% |
| 电连技术（300679） | -8.87% | -41.11% | -11.83% |
行业相关的ETF有VRETF（159786）、鹏华国证消费电子主题ETF（159153）、汇添富国证消费电子主题ETF（159178）、华夏国证消费电子主题ETF（159732）、招商中证消费电子主题ETF（159779）、富国中证消费电子主题ETF（561100）
