本周行情回顾：
2026年7月20日-2026年7月24日，上证指数（1A0001）涨1.33%，报3814.20点。创业板指（399006）涨1.52%，报3480.87点。深证成指（399001）涨0.49%，报13774.68点。计算机设备（881130）指数跌-2.79%，跑输上证指数（1A0001）4.11%。前五大上涨个股分别为中科曙光（603019）、浪潮信息（000977）、魅视科技（001229）、中船汉光（300847）、汇金股份（300368）。
行业新闻摘要：
1：算力短缺推动超节点成为AI基础设施新方向，产业链正从单点算力竞争转向系统级协同升级；
2：AI算力需求持续爆发，高端PCB供需紧张，行业产能与价格同步走强；
3：液冷服务器（886044）需求快速上升，浸没式液冷等散热方案加速从概念走向规模化应用；
4：国产AI芯片超大规模部署得到验证，国产算力集群建设进入加速落地阶段；
5：AI服务器产业链景气度提升，基础设施订单持续释放，硬件端业绩兑现预期增强；
6：硅光通信芯片与共封装光学技术加快发展，光互连有望成为算力扩容的重要支撑；
7：超节点带动国产算力系统升级，计算、存储、互联和散热等环节协同创新加速；
8：AI时代对存储容量与带宽提出更高要求，利基DRAM等细分存储市场迎来结构性机会；
9：开放计算与超节点相关技术标准加快推进，算力基础设施进入生态协同与规范化发展阶段；
10：国产RISC-V高端算力商业化提速，异构算力架构正成为AI基础设施的重要演进方向。
龙头公司动态：
1、海康威视（002415）：1）半年报未至，中期分红先行，多家千亿公司率先抛出上亿分红提议。2）每10股拟派发现金100元 吉比特（603444）董事长提议中期分红，本人有望获超2亿元。3）海康威视（002415）SOP训推一体机亮相WAIC 2026：开箱即用 智“管”产线操作。4）海康威视（002415）胡扬忠提议中期分红50.4亿 合同负债增43%全年营收有望达1000亿。5）海康威视（002415）董事长提议中期分红 拟每10股派5.50元。6）听得懂、会执行，海康威视（002415）观澜大模型体系加速AI落地物理世界。7）海康威视（002415）董事长提议中期分红 年内分红将超119亿元。8）海康威视（002415）2026年现金分红将超119亿。9）海康威视（002415）WAIC 2026发布主动视觉作业监管枪球：一台“会思考”的AI安全员。10）海康威视（002415）：董事长提议实施2026年中期利润分配方案 拟10派5.5元。
2、中科曙光（603019）：1）奇安信（688561）与海光信息（688041）签署战略合作协议 联合推出“安全Token（词元）”。2）无锡市与中科曙光（603019）签署战略合作协议 将共建国家超算无锡中心。3）直击WAIC 2026：中科曙光（603019）WAIC首秀十万卡集群，PUE值压至1.04。4）中科曙光（603019）：公司目前产能可以满足市场需求。5）中科曙光（603019）：该系统已在万卡集群中稳定运行超过一年。6）曙光信息产业（广西）有限公司成立。7）苹果（AAPL）自研服务器芯片推迟计划收购AI芯片公司，AI服务器板块集体大涨。
3、浪潮信息（000977）：1）出资1亿元！浪潮信息（000977）拟参与设立AI大模型领域基金。2）北京算力布局引爆A股算力租赁（886050），风口之下中美Token中间商走向分野。3）红板科技（603459）：公司正按照合作规划推进浪潮信息（000977）服务器PCB产品的打样与验证工作。4）苹果（AAPL）自研服务器芯片推迟计划收购AI芯片公司，AI服务器板块集体大涨。
4、协创数据（300857）：1）Alphabet二季度业绩全面超预期！AI算力投资主线持续强化。2）北京算力布局引爆A股算力租赁（886050），风口之下中美Token中间商走向分野。3）协创数据（300857）携手北大共建联合实验室 布局AI+生物医药新赛道。4）千亿算力巨头，净利最高猛增19亿元。5）又一批深市公司半年报预喜！铜冠铜箔（301217）净利润同比增长486.49%至543.70%。6）协创数据（300857）大涨7.16% 预计上半年净利润暴增。7）协创数据（300857）：半年度净利预增最高339.76%，全栈AI能力加速兑现。8）刚刚！16倍大牛股，最新公告！多家上市公司宣布，增持、回购。9）协创数据（300857）预计上半年业绩大增超2倍。
5、大华股份（002236）：1）旗下产品7月22日全线涨价？大华股份（002236）辟谣。2）大华股份（002236）等成立科技公司，含多项物联网（885312）相关业务。
行业涨跌幅：
| 日期 | 行业与大盘涨幅差值 | 上证涨跌幅 |
|---|---|---|
| 2026-07-07 | -1.24% | -1.26% |
| 2026-07-08 | 1.69% | -0.49% |
| 2026-07-09 | -1.00% | 1.65% |
| 2026-07-10 | 2.26% | -1.00% |
| 2026-07-13 | -3.26% | -2.06% |
| 2026-07-14 | -0.87% | 1.36% |
| 2026-07-15 | 0.25% | -0.29% |
| 2026-07-16 | 2.25% | -1.85% |
| 2026-07-17 | -2.11% | -3.05% |
| 2026-07-20 | -3.18% | 0.85% |
| 2026-07-21 | 0.71% | 1.79% |
| 2026-07-22 | -1.21% | 0.07% |
| 2026-07-23 | 0.58% | 0.25% |
| 2026-07-24 | -0.99% | -1.61% |
行业指数估值：
| 日期 | 市盈率 |
|---|---|
| 2025-12-31 | 25.28 |
| 2024-12-31 | 27.65 |
行业市值前二十个股涨跌幅：
| 股票名称 | 近一周涨跌幅 | 近一月涨跌幅 | 近一年涨跌幅 |
|---|---|---|---|
| 海康威视（002415） | 7.06% | 4.29% | 29.10% |
| 中科曙光（603019） | 10.93% | 9.64% | 42.02% |
| 浪潮信息（000977） | 10.22% | 31.65% | 57.02% |
| 协创数据（300857） | 8.29% | -32.27% | 296.49% |
| 大华股份（002236） | 2.56% | 0.49% | 3.20% |
| 中国长城（000066） | -1.50% | -23.74% | -3.66% |
| 智微智能（001339） | -6.00% | -29.30% | 84.86% |
| 广电运通（002152） | -3.04% | -2.75% | -28.92% |
| 奔图科技（002180） | 1.93% | 16.41% | -33.29% |
| 同方股份（600100） | 5.76% | -0.44% | -9.59% |
| 萤石网络（688475） | 4.92% | 4.10% | -17.53% |
| 淳中科技（603516） | 0.92% | -32.78% | 79.38% |
| 道通科技（688208） | 0.19% | 1.29% | -18.54% |
| 新大陆（000997） | -0.61% | -8.73% | -49.47% |
| 同有科技（300302） | -6.04% | -51.45% | 90.70% |
| 曙光数创 | -6.35% | -22.13% | 11.80% |
| 盛视科技（002990） | -5.11% | -29.15% | 38.26% |
| 航天智装（300455） | -1.97% | -21.78% | 18.87% |
| 诺瓦星云（301589） | -3.82% | -10.44% | -13.43% |
| 力鼎光电（605118） | 0.00% | -20.88% | -12.99% |
行业相关的ETF有嘉实中证信息安全主题ETF（159613）、易方达中证信息安全主题ETF（562920）、天弘中证计算机主题ETF（159998）、国泰中证计算机主题ETF（512720）、富国中证大数据产业ETF（515400）、华夏中证大数据产业ETF（516000）
