2026年7月26日，中银证券（601696）发布了一篇电力设备行业的研究报告，报告指出，《可再生能源（850101）发展“十五五”规划》发布，推动行业高质量发展。
报告具体内容如下：
新能源汽车（885431）方面，我们预计2026年全球新能源汽车（885431）销量有望保持较快增长，带动电池和材料需求增长。新技术方面，固态电池（886032）和钠离子电池（885928）产业化逐步落地，关注相关材料和设备企业验证进展。光伏方面，“反内卷”、“太空光伏”是2026年光伏投资双主线。2026年政府工作报告明确我国将加快发展卫星互联网，太空光伏产业链有望同步受益于海内外卫星发射数量提升。主产业链方面，电池片环节格局正在优化，贱金属导入速度有望加快。国内已出现高功率组件需求，下游电池组件依赖提效进行市场化出清，组件高功率化有望推动组件单价提升，建议关注行业格局较好的电池组件、钙钛矿、胶膜等核心辅材方向。风电（885641）方面，中东战争推动天然气（885430）价格提升，欧洲能源（850101）独立紧迫性进一步升级，欧洲海风需求有望提升，建议关注风机、海上风电（885641）方向。储能（885921）方面，需求维持高景气度，建议关注储能（885921）电芯及大储集成厂。氢能方面，电能替代有望打开绿氢需求空间，绿氢耦合煤化工（884281）、绿色甲醇处于产业发展导入期，关注下游氢基能源（850101）应用渗透率提升，绿电-绿氢-绿色燃料产业关系正在逐步理顺，产业发展初期绿色燃料有望享受溢价，建议关注氢能设备、绿色燃料运营环节；维持行业强于大市评级。 本周板块行情：本周电力设备和新能源（850101）板块上涨2.71%，其中锂电池（884309）指数上涨5.59%，光伏板块上涨4.57%，风电（885641）板块上涨3.05%，发电设备上涨2.99%，核电（885571）板块下跌1.63%，新能源汽车（885431）指数下跌3.21%，工控自动化下跌4.14%。 本周行业重点信息：新能源汽车（885431）：乘联分会：初步推算本月狭义乘用车（884099）总市场约为152万辆，其中新能源（850101）零售可达98万左右，渗透率预计提升至64.5%。电池：宁德时代（300750）与东欧可再生能源（850101）领域领先企业Solarpro签署2GWh天恒钠电储能（885921）合作协议。双方计划于年内共同部署中东欧地区首个大型钠电储能（885921）项目。新能源发电（884150）：国家发展改革委、国家能源（850101）局发布关于印发《可再生能源（850101）发展“十五五”规划》的通知。通知指出，2030 年，可再生能源（850101）发电总装机达到35亿千瓦左右，年发电量达到6万亿千瓦时左右；风电（885641）和太阳能发电总装机达到28亿千瓦以上、装机占比超过50%，年发电量4 万亿千瓦时以上，发电量占比达到30%。《硅多晶和锗单位产品能源（850101）消耗限额》、《硅单晶单位产品能源（850101）消耗限额》、《晶体硅光伏组件和逆变器（884304）能效限定值及能效等级》等标准也正式发布，将于2027年1月1日正式实施。根据正式文件的内容显示，相对于征求意见稿，硅料、硅片标准明显提高。国家能源（850101）局：上半年光伏新增装机72.07GW，同比下降66%。其中6月光伏新增规模12.48GW，同比下降13%。
本周公司重点信息：五矿新能（688779）：预计26H1归母净利润3.40-4.00亿元，同比扭亏为盈；扣非归母净利润3.30-3.90亿元。中一科技（301150）：预计26H1归母净利润1.50-1.80亿元，同比增长879.55%-1,075.46%；扣非归母净利润1.30-1.60亿元。璞泰来（603659）：预计26H1归母净利润14.00-15.00亿元，同比增长32.66%-42.14%；扣非归母净利润12.60-13.60亿元，同比增长27.00%-37.08%。思源电气（002028）：计划以自有资金对全资子公司江苏思源新能源（850101）科技有限公司增资不少于4.00亿元，增资的资金将用于扩建超级电容（885886）及相关产品的产能。宁德时代（300750）：①26H1归母净利润432.84亿元，同比增长41.98%。②拟200.00-400.00亿元回购股份。
风险提示：价格竞争超预期；国际贸易摩擦风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；技术迭代风险。
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