7月29日早间开盘，A股三大指数低开高走，盘中乳业（885462）、休闲食品（884233）、一般零售等多个大消费（883434）板块大涨。截至午间收盘，数据显示，乳业（885462）板块涨超5%，位居概念板块涨幅第一。成份股中均瑶健康（605388）、李子园（605337）、一鸣食品（605179）、阳光乳业（001318）等多只个股涨停；此外，熊猫乳品（300898）、三元股份（600429）、西部牧业（300106）等多股跟涨。
消息面上，近期多地奶价上涨引起市场关注。7月23日，农业农村部畜牧兽医局发布数据显示，2026年7月第3周内蒙古、河北等10个主产省份生鲜乳平均价格3.05元/公斤，比前一周上涨0.3%，同比上涨0.3%。
中信建投（601066）食品行业分析师认为，近期多地散奶价格上涨，肉奶共振推动原奶周期（883436）向好，利好龙头液奶竞争格局改善，牛价持续上行带动上游牧场盈利修复，奶价企稳下牧场利润弹性更大；多地散奶价格上涨将催化乳制品板块。
华创证券食品团队研报也指出，近期乳制品上游多重积极信号落地，行业向好态势进一步强化：一是散奶价格淡季逆势上涨，涨幅超市场预期，成为供需格局改善的先行验证；二是主产区合同奶价同比增速正式转正，价格底部拐点早于市场预期落地，行业价格回升逻辑持续加固；三是现代牧业（HK1117）完成对中国圣牧（HK1432）的并购整合，同时公司上半年业绩预告实现同比扭亏，龙头规模扩张与盈利修复同步兑现。伴随供需格局持续优化，行业正加快脱离底部运行区间，进入盈利上行通道；考虑到奶价回升红利最先传导至上游养殖环节，牧场端盈利改善的兑现节奏与弹性均更为突出，板块配置价值持续强化。
此外，对于大消费（883434）板块，华龙证券则认为，7月份与8月份正是暑期出行旺季，消费（883434）场景增多，当前消费（883434）板块估值已处于历史较低位置，已充分反映市场较低预期，后续板块有望迎来估值修复。
