8月3日，算力租赁（886050）概念午后再度活跃，铜牛信息（300895）(300895.SZ)涨超10%，航锦科技（000818）(000818.SZ)触及涨停，此前盈峰环境（000967）(000967.SZ)、美利云（000815）(000815.SZ)涨停，大位科技（600589）(600589.SH)、直真科技（003007）(003007.SZ)、南凌科技（300921）(300921.SZ)、贵广网络（600996）(600996.SH)跟涨。
消息面上，云收入集体超预期大涨：谷歌云同比增长82%，微软（MSFT）Azure云收入增长43%，亚马逊（AMZN）AWS同比增长37%。同时，OpenAI周四(7月30日)表示，将GPT-5.6Luna的价格下调80%，GPT-5.6Terra的价格下调20%。Luna API定价为每百万个输入Token0.20美元，每百万个输出Token1.20美元；Terra API定价为每百万输入Token2美元，每百万输出Token12美元。
中信建投（601066）研报表示，7月以来A股科技板块受全球联动影响经历深度调整，呈现二三线领跌到龙头补跌的梯度路径。本轮调整是杠杆资金卖出主导的资金面冲击，源头在韩国散户杠杆ETF负反馈，市场暂时呈现业绩与股价背离。但整体来看，无差别恐慌抛售阶段大概率已经结束，修复性行情有望开启。展望8月，四大信号指向资金面压力缓和：韩国去杠杆最剧烈阶段过去、存储率先企稳；A股交易拥挤缓解；重大事件窗口经过，不确定性下降；市场重新为好业绩定价。定价逻辑正重新转向基本面，有望开启修复行情。
