7月24日，中铁十六局一纸公示，在光伏圈炸开了锅。
2026年度BC型光伏组件战略采购结果显示，共有4家企业入围。其中通威股份（600438）以14602万元投标报价位列第一；光伏BC电池龙头爱旭股份（600732）则以15730万元投标报价位居第二；紧随其后的是高景、隆基。
值得注意的是，在此次光伏组件采购中，中铁十六局虽未披露容量，但从投标人的报价来看，通威股份（600438）比爱旭股份（600732）的报价低约7.17%。
更颇具戏剧性的是，就在今年5月，通威股份（600438）还曾用光伏“煎蛋实验大战”，公开质疑BC电池的量产成本、全域场景可靠性等问题。
如今时隔不足3个月，通威股份（600438）却以最低报价杀入BC赛道。这意味着，通威股份（600438）的BC产线不再停留于中试阶段，而是迎来量产时代。
事实上，押注BC技术的不止通威一家。据数字新能源（850101）DataBM.com不完全统计，目前已有晶科能源（688223）、天合光能（688599）、晶澳科技（002459）等多家光伏企业通过自研、合作或是技改等方式加码BC。
而近期尤为值得一提的是，TCL中环（002129）、晶澳科技（002459）、隆基绿能（601012）等多家光伏头部企业开始密集对产线进行技术改造，方向则主要集中于TOPCon 产线改造BC。与此同时，还有部分企业在押注钙钛矿及叠层技术。
据数字新能源（850101）DataBM.com不完全统计，自6月末以来，行业已有超20GW电池、组件产能进行技术改造，涉及总投资额近70亿元。
耐人寻味的是，这场声势浩大的技改，却发生在行业“最失血”的时刻。
从已披露的2026上半年报业绩预告来看，24家光伏主产业链企业亏损总额最高或达200亿。倘若把时间线拉至更长周期（883436），2024年至2026年一季度，A股上市的37家光伏主链企业已累计亏损约1281.16亿元。
持续大规模失血下，光伏企业现金流愈发紧张。截至2025年末已有19家光伏A股上市企业将多年经营“积攒的家底”已赔光或基本赔光。
问题来了：行业还在亏损，众多光伏企业为何偏偏此时砸钱技改？究竟是抢抓技术迭代窗口的主动求变，还是寒冬下不得不为之的被迫自救？
不足5个月！淘汰赛进入倒计时
政策的大锤，已然落下。
2026年6月，工信部联合国家发改委、国家市场监管总局，正式批准发布三项光伏领域强制性国家标准，覆盖了光伏全产业链条（硅料、硅片、组件及逆变器（884304）），将于2027年1月1日起正式实施。
其中“强制性”则意味着，光电转换效率低于23.2%的低效组件将直接被淘汰。
图为：晶体硅光伏组件能效等级要求
而从能效门槛来看，BC的效率要求略高于TOPCon，然而在此次技改中，一众企业却纷纷将目标锁定BC技术。究其根本，或是基于当前TOPCon的效率已逼近天花板，而BC凭借正面无栅线遮挡的优势，量产效率普遍在24%以上。新国标之下，BC的优势被进一步放大。
据TaiyangNews发布的2026年7月版量产最高效率光伏组件榜单，爱旭、隆基的BC组件稳定量产效率已高达25%，并列位居首位，而晶澳科技（002459）TOPCon组件则位列第三，稳定量产效率仅刚突破24%。
政策在推，市场在拉。伴随市场对光伏组件产品的标准不断抬升，也倒逼一众光伏企业加速技改迭代，不断提升光电转换效率。
其中最具代表性的则是国内央国企采购风向的转变。如华电在2026年8GW组件集采中划定6GW高效标段，要求组件转换效率≥23.8%。
过去央国企采购优先压低价格，而如今集体抬高组件产品效率门槛，或是单独为BC、HJT、钙钛矿等新技术开辟专属标段，将光伏组件产品的竞争从 “拼低价” 更多转向 “拼发电效率与长期收益”。
另外BC在海外高溢价的表现也吸引了部分光伏企业进行产线技改。
据数字新能源（850101）DataBM.com调研发现，BC组件由于无栅线遮挡、外观美观、转换效率突出的特点，已成为国外备受青睐的组件。尤其是在欧洲市场，BC组件溢价显著：BC组件的中大版型最新均价在12-13美分/瓦，全黑小版型BC组件均价则高达14-15美分/瓦。
未来高溢价必然将吸引更多企业加码布局BC赛道。据上海交通大学太阳能研究所所长、中国光伏行业协会咨询顾问沈文忠教授预测，“未来5到8年，BC的市场份额将从10%提升至50%”。“BC 作为一种平台型底层技术，未来叠层电池的晶硅底电池将优先基于BC基底来开发”。
技术迭代固然能够提升电池效率、盘活产能、助推产业链降本。但在政策倒逼、市场拉动下，技改早已不是光伏企业的选择题，而是生存题。
技改浪潮，会不会延缓产能出清？
三项强制性国标的出台，原本意在加速淘汰落后产能。但大规模技改浪潮袭来，会不会反而让本该出清的产能"续命"更久？
一方面，技改需要大量真金白银的投入，而在全行业亏损的背景下，中小企业的资金流早已捉襟见肘。据披露，仅将TOPCon产能升级到最新3.0（实现650W功率），每GW的改造成本就高达8000万到1亿元；若转向BC等其他技术，资金投入规模必将远超前者。
爱旭股份（600732）副总裁王帅曾在光伏行业协会半年度会议上判断：“预计今年年底大约有20%的产能由于无法升级退出市场。”
另一方面，BC技术的工艺、制程和良率，远比想象中复杂。隆基绿能（601012）副总裁蒋东宇直言“并非投资十几个亿改造就能实现”“BC技术整体难度远高于TOPCon，未来3-5年内都将保持技术领先性”。
再者BC产能建设门槛高，建设周期（883436）较长，很难短期内迅速造成新一轮产能过剩。
隆基中央研究院一院院长童洪波在与媒体交流中指出，新布局的BC产线，从实验室走向量产至少要经历三个阶段：实验室到中试，中试到GW级量试，再到几十GW级的规模化量产。而这三步走完，快的话也需要三年。
他坦言，“做BC和做好BC之间，仍有距离，这需要时间来检验。”
数据方面，据华泰证券（601688）研报测算，本次三大强制性国标落地，或将推动组件环节超300GW产能淘汰。即便按照最保守测算，所有企业都将产线技改至自身最优水平，但仍会有超150GW产能永久退出市场。
另外除供需失衡外，产能出清的节奏还与多方面因素有关。
如部分地方政府出于经济、就业考量，可能会对当地经营困难的企业予以相应扶持以维持运转；而银行方则为防范出现大量不良资产的风险，也会对一些光伏企业实施续贷或者展期，托底企业生存……
加之产能出清节奏还与前期行业快速发展有关。
协鑫科技（HK3800）首席市场官徐振宇曾表示，“2021-2024年行业高景气期，不少企业赚取了超额利润，经营韧性相对较强”，另外“各家企业对行业仍抱有极乐观的预期，因此短时间快速出清是比较困难的事情”。
但从长期来看，新规将加速行业落后产能出清，助推光伏产业从规模比拼，转向技术与能效为主的高质量竞争。只是在多方面因素叠加影响下，行业产能出清节奏，或许不会像想象中那样迅猛。
