7月以来，曾被多数银行“束之高阁”的五年期大额存单重回大众视野，引发不少储户关注。据券商中国记者梳理，目前，中、农、工、建等四大国有行以及部分股份行均已上架五年期的大额存单，甚至有部分产品额度已售罄。
业内人士指出，长期限大额存单回归市场，与银行自身优化负债结构、防范存款流失以及应对市场流动性变化密切相关。对普通储户而言，五年期大额存单更适合长期闲置资金持有者、低风险偏好的人群，购买时仍需注意五年的资金锁定产生的流动性成本。
最高利率达1.8%
7月上旬，中国银行（HK3988）发售2026年第一期个人大额存单，涵盖1个月至五年共7个期限，拉开了五年期大额存单回归的序幕。随后，农业银行（HK1288）、建设银行（HK0939）相继跟进发售长期限存单产品。8月1日，工商银行（601398）上架五年期个人大额存单产品，至此，暂停已久的四大行五年期大额存单“全线回归”。
在具体利率与门槛方面，目前四大行的五年期大额存单起存金额均为20万元，最高执行年化利率为1.6%。
除了国有大行，多家股份行也跟进上线了五年期大额存单。华夏银行（600015）发行2026年第六期个人大额存单中，五年期起存金额20万元至100万元，年化利率1.75%至1.8%不等；平安银行（000001）五年期大额存单产品年化利率为1.75%，起存金额20万元。
8月4日晚，券商中国记者查阅中国银行（HK3988）、工商银行（601398）手机银行发现，年化利率1.6%的五年期大额存单均显示“剩余额度不足”。某国有大行网点工作人员向记者表示，五年期等长期限大额存单主要面向风险偏好较低、资金期限较稳定的客户群体，客户仍以中老年人群体为主。
五年期大额存单为何重现？
相比定期存款，大额存单具有起存金额较高、利率相对优势等特点，同时部分产品支持转让，可以在一定程度上提升资金流动性，一度成为商业银行的“揽储利器”。
但近年来，银行净息差承压，多数银行主动压降高成本负债，三年期、五年期等长期限大额存单因资金成本较高，发行规模持续收缩，五年期产品一度难觅踪迹。
招联首席经济学家、上海金融与发展实验室执行主任董希淼分析，此次大行重启五年期大额存单，主要有三个原因：一是，2026年将迎来超50万亿的定期存款到期高峰，银行需要提前锁定即将到期的庞大资金流，防止存款大规模流失；二是在“控成本”与“稳存款”间寻找平衡，当前五年期存款利率仅1.55%至1.80%，与三年期产品利差极小，这意味着，边际成本未明显增加却能为银行带来稳定的长期负债；三是回应居民在“资产荒”环境下锁定长期收益的强烈需求。
后续是否会有银行跟进发行？苏商银行特约研究员薛洪言此前对券商中国记者表示，银行是否跟进发行长期限大额存单，本质上取决于自身流动性覆盖、息差目标以及对未来利率走势的判断。对于部分品牌影响力较弱、负债来源相对有限的银行而言，长期存款产品仍可能成为其稳定客户资金的重要工具。
董希淼也指出：“此举不代表长期限大额存单全面回归，更多是部分银行根据自身资产负债情况进行的差异化、阶段性揽储策略。”
同时，业内人士也提醒，五年期大额存单虽然能够锁定较长期限的收益，但投资者仍需关注资金流动性需求。如果未来市场利率继续下行，长期限产品可以帮助投资者锁定当前收益；但如果资金中途存在使用需求，长期锁定也可能带来流动性成本。
