随着《个人贷款业务明示综合融资成本规定》(下称《规定》)自本月初落地实施，持牌消费（883434）金融公司个人贷款新增业务息费的综合年化利率浮出水面。
记者查询统计获悉，消费（883434）金融公司个人贷款新增业务息费的综合年化利率在3%至24%之间。其中，南银法巴消费（883434）金融、盛银消费（883434）金融、阳光消费（883434）金融、蒙商消费（883434）金融等多家消金公司将新增贷款年化利率上限从24%下调至20%。
“《规定》封堵了各类隐性息费操作，全行业利率下行已成确定趋势。”在受访行业专家看来，消金公司要彻底放弃依靠高利率覆盖不良贷款的粗放经营模式，逐步摆脱对助贷、担保等过往模式的过度依赖，通过构建“分层客群、分档定价”的差异化产品矩阵、引入技术驱动的全链路降本等举措，借助差异化场景的深耕，提升自营获客、自营风控能力。
消金明示个贷业务
综合融资成本
8月1日开始，个人不论是通过商业银行、消费（883434）金融公司、汽车金融公司、信托公司、小贷公司等各类放贷机构，还是通过营销获客、担保增信等领域的第三方合作机构办理贷款，各项息费都可以“一表看清”。
《规定》明确，贷款机构须向借款人逐项列明贷款利息、分期费用、增信服务费等正常履约成本，以及逾期罚息等或有成本。所有费用均须折算为年化水平，并通过标准化的“综合融资成本明示表”呈现，让借款人对贷款的真实成本一目了然。
消费（883434）金融机构都已遵照执行，中邮消费（883434）金融在7月23日正式印发《综合融资成本明示表》并向社会公告，同步修订贷款协议及内部配套制度，优化产品管理、服务价格、合作机构管理等制度体系。
中邮消费（883434）金融相关负责人告诉记者，主要采取了三方面的举措：一是息费核算口径统一方面，涉及多种费用类型的标准化归集，公司建立专项工作组反复论证予以解决；二是全渠道展示流程改造方面，采取分批上线、联调联测方式实现平稳切换；三是在第三方合作机构系统改造方面，提前与各合作方对接技术标准，明确时间节点，确保各方按时完成调整。
招联相关人士也对记者表示，从客户需求出发，已完成综合融资成本明示表功能开发，实现贷款本金及各息费项目(含收取方式、标准、主体)的逐项列明，以及正常履约情形下年化综合融资成本的计算与展示，该功能已于8月1日正式上线，系统运行平稳。同时，已建立覆盖“事前审核—事中监测—事后复盘”的常态化合规管控机制：事前审核对客户披露的《个人贷款综合融资成本明示表》；事中对客户咨询与服务进行监测，跟踪解决客户关于息费展示的相关疑问；事后定期开展回头看专项评估，形成“监测—反馈—优化”的管理闭环。
另据海尔消费（883434）金融官网披露，该机构发放的个人贷款实行差异化定价。正常履约情形下的个人贷款综合融资成本各息费项目均按中国人民银行有关规定折算为年化水平，且其加总水平不超过国家规定上限。其中，自主支付个人消费（883434）贷款综合年化利率3.2%至24%，受托支付个人消费（883434）贷款综合年化利率为0%(免息)至24%(以最终审批结果为准)。
多家机构个贷综合年化利率
上限降至20%
记者查询统计获悉，消费（883434）金融公司个人贷款新增业务息费的综合年化利率在3%至24%之间。
具体来看，招联消费（883434）金融向借款人收取的个人消费（883434）贷款利息的年化利率范围为4.56%—24%。建信消费（883434）金融个人消费（883434）贷款(建信福贷、建信数币贷和建信福分期)年化利率(单利)在5.68%至23.6%之间。中邮消费（883434）金融和小米消费（883434）金融公示的新发放个人贷款收取的贷款利息(单利)年化利率上限为24%。
目前来看，部分消金机构新增贷款年化利率维持了24%的上限。不过，也有多家消金公司将新增贷款年化利率上限从24%下调至20%。8月4日，蒙商消费（883434）金融公示个人贷款正常履约年化综合融资成本年化利率上限为20%。8月1日开始，南银法巴消费（883434）金融向借款人收取的个人消费（883434）贷款利息的年化利率(按单利方式计算)范围为3%—20%。
此外，阳光消费（883434）金融将新增贷款年化利率上限从24%下调至20%，旗下“欢喜贷”年化利率(单利)区间为10.08%—20%。盛银消费（883434）金融近期也将个人贷款综合年化利率(单利)区间由此前的10.80%—23.76%调整为10.80%—19.98%，利率上限正式降至20%以内。
“早在2025年10月，市场便传出监管部门通过窗口指导方式，要求持牌消金公司将个人贷款综合成本压降至20%以内，并同步引导下调担保增信类业务占比。”素喜智研高级研究员苏筱芮对记者表示，今年以来，多家消金公司贷款产品综合年化利率压降至20%，一方面是基于此前相关窗口指导，另一方面是《规定》落地实施。调整有利于减轻金融消费（883434）者的财务负担，但同样考验持牌消金公司的资金运营能力，其风控模型也需要依据新的目标客群进行优化迭代。
博通（AVGO）咨询首席分析师王蓬博对记者分析指出，全行业利率下行已成确定趋势，一是监管层面持续窗口指导要求持牌消费（883434）金融压降综合融资成本，配套明示综合融资成本相关规则封堵各类隐性息费操作；二是市场层面行业资金端成本持续下行，行业头部机构同步下调定价形成竞争；三是其自身也需要主动优化客群结构，降低高风险资产占比，规避高定价带来的合规风险。
从粗放业务模式
全面转向精细化运营
“本次新规核心变化在于实现个人贷款综合融资成本前置明示，贷款利息及各类费用统一归集展示、标准化折算年化综合成本，杜绝隐性收费。对借款人而言：一是贷款成本事前明示，知情权得到有效保障；二是成本口径统一，便于自主比价、理性选择；三是从源头提升贷款服务规范性与透明度。”中邮消费（883434）金融相关负责人表示，本次新规体现了行业精细化、透明化监管趋势，有助于推动消费（883434）金融行业向高质量方向转型，促进行业回归“阳光信贷”本源。
苏筱芮指出，各个主体执行《规定》主要有两方面难点：一是基于系统改造的复杂性，线上场景需要在线上申请流程中嵌入强制弹窗和强制阅读环节，线下场景需要更新合同模板，对于部分机构，尤其是技术能力相对薄弱的机构而言确实会面临挑战；二是助贷机构方面情况确实更加复杂，既要考虑新规之下的合规收费路径，也要考虑如何与持牌机构合作方进行有效衔接，需要各方在系统、渠道等多个层面通力合作。
王蓬博表示，消费（883434）金融机构执行《规定》会有一定的压力。因为消费（883434）金融公司场景分期、联合贷占比较高，落地新规最大难题是理清各类场景附加费用的统计口径，毕竟多家合作主体很难快速形成统一标准。加上App页面改造需要持续投入技术资源，以往依靠分层收费维持渠道收益的模式也要重新调整。消金机构还需要统一内部息费核算规则，协同合作机构完成整改，并且要重新测算产品定价水平，降低外部渠道依赖，常态化巡检前端展示界面。
王蓬博指出，《规定》推动消金机构调降个贷综合年化利率，释放出三层行业信号：一是全行业利率下行已成确定趋势，持牌消金机构需要彻底放弃依靠高利率覆盖不良贷款的粗放经营模式；二是监管定价管控从统一红线约束转向机构主动落地执行，定价透明度与标准化程度持续提升；三是行业竞争逻辑从流量规模比拼转向风险定价、资金成本、自营运营综合能力比拼，行业分化节奏进一步加快。
苏筱芮表示，个贷新规推动消费（883434）金融行业摒弃过往的粗放业务模式，全面转向精细化运营。消金公司应通过构建“分层客群、分档定价”的差异化产品矩阵、引入技术驱动的全链路降本等举措，努力降低获客成本与风控成本，再借助差异化场景的深耕，推动自营获客、自营风控能力的全面重塑，逐步摆脱对助贷、担保等过往模式的过度依赖。
