行业周报|港口航运指数跌-0.29%, 跑输上证指数3.1%

本周行情回顾：

2026年8月3日-2026年8月7日，上证指数（1A0001）涨2.81%，报3940.04点。创业板指（399006）涨6.55%，报3563.12点。深证成指（399001）涨5.39%，报14311.01点。港口航运（881148）指数跌-0.29%，跑输上证指数（1A0001）3.1%。前五大上涨个股分别为招商轮船（601872）、凤凰航运（000520）、国航远洋、海通发展（603162）、中远海特（600428）。

本周机构观点：

**国海证券（000750）本周观点**：

本篇报告解决了以下核心问题：跟踪航运港口板块核心高频数据。

投资要点:

一、综述：全国进出口总额及货物吞吐量情况

进出口总额：2026年1-6月，全国进出口总额实现25.47万亿元，同比增长16.9%，其中，全国进口总额实现10.74万亿元，同比增长22.1%，全国出口总额实现14.73万亿元，同比增长13.4%。

进口总额：机电产品、高新技术产品、农产品（850200）同比增速分别为28%、34.5%、8.6%，占比分别为41.03%、34.23%、7.16%。

出口总额：机电产品、高新技术产品、农产品（850200）同比增速分别为20.1%、33.5%、3.7%，占比分别为63.51%、28.4%、2.49%。

货物吞吐量：2026年1-6月，全国沿海主要港口货物吞吐量实现58.67亿吨，同比增长3%，全国沿海主要港口外贸货物吞吐量实现25.68亿吨，同比增长4.6%。

货物吞吐量：河北、山东、江苏、上海、浙江、广东同比增速分别为4.6%、3.6%、4.9%、4.6%、1%、5.9%，占比分别为12.6%、19.2%、5.22%、7.02%、15.08%、17.43%。

外贸货物吞吐量：河北、山东、江苏、上海、浙江、广东同比增速分别为7.1%、5.6%、2%、4.8%、1.6%、6.8%，占比分别为9.59%、23.62%、4.21%、9.59%、13.46%、16.34%。

二、集装箱：集运运价及集装箱吞吐量情况

集运运价：2026年7月31日，CCFI收于1857.04点，同比增长50.7%，环比2026年7月24日下滑2.33%，其中，美东航线、美西航线、欧洲航线同比增速分别为62.59%、74.88%、38.68%，环比2026年7月24日增速分别为-0.7%、-6.09%、-0.06%，SCFI收于3205.97点，同比增长106.74%，环比2026年7月24日增长4.67%。

集装箱吞吐量：2026年1-6月，全国沿海主要港口集装箱吞吐量实现16105万标准箱，同比增长5.9%，其中，青岛、上海、宁波-舟山、深圳同比增速分别为7.2%、6.2%、8.8%、7.7%，占比分别为10.9%、17.85%、14.22%、11.52%。

三、液体散货：油运运价及原油吞吐量情况

油运运价：2026年7月31日，波罗的海原油航运运费指数BDTI收于2582点，同比增长170.08%，环比2026年7月24日增长1.97%；波罗的海成品油航运运费指数BCTI收于1427点，同比增长118.87%，环比2026年7月24日增长5.55%。

原油进口量：2026年1-6月，原油进口量实现2.48亿吨，同比下滑11.4%，其中，来源地为中东7国、俄罗斯、马来西亚同比增速分别为-37.03%、16.68%、-46.86%，占比分别为30.04%、23.14%、8.24%。

原油吞吐量：2026年1-6月，主要原油接卸港口企业原油吞吐量实现1.82亿吨，同比下滑8.1%。

四、干散货：散运运价及铁矿石、煤炭吞吐量情况

散运运价：2026年7月31日，波罗的海干散货运价指数BDI收于2732点，同比增长35.38%，环比2026年7月24日下滑0.4%。

铁矿石港存及吞吐量：2026年7月29日，港口铁矿石库存收于1.57亿吨，同比增长19.12%，环比2026年7月22日增长0.14%。2026年1-6月，主要进口铁矿石接卸港口企业铁矿石吞吐量实现7.17亿吨，同比增长4.45%。

煤炭（850105）吞吐量：2026年1-6月，北方主要煤炭（850105）下水港口企业煤炭（850105）吞吐量实现3.56亿吨，同比增长6.09%。

行业评级及投资策略：吞吐量整体表现平稳，维持航运港口板块“推荐”评级。

风险提示：国内宏观经济不及预期；外需不及预期；油轮船队规模扩张超预期；航运环保监管执行力度不及预期；港口经营稳定性不及预期；国际形势波动；国内港口费率政策变动。

行业新闻摘要：

1：港口航运（881148）受红海与霍尔木兹局势扰动，全球关键航线通行与保险成本面临上行压力；

2：港口航运（881148）在巴拿马运河持续限航背景下承压，船舶装载与排队时间受到明显影响；

3：港口航运（881148）迎来北极航道新一轮通道探索，多家航运公司加快布局季节性新航线；

4：港口航运（881148）加速绿色转型，储能（885921）集装箱海运、绿色甲醇装运等新型运输方案相继落地；

5：港口航运（881148）安全监管持续升级，集装箱火灾、危险货物运输等风险事件推动索赔与合规审查趋严；

6：港口航运（881148）在自动化与智能化升级方面持续突破，散货自动化码头与零排放装备同步推进；

7：港口航运（881148）枢纽建设提速，多地围绕国际水港、临港产业和多式联运完善综合物流体系；

8：港口航运（881148）面临欧洲内河运输受旱情冲击的外溢影响，工业供应链和运输效率受到考验；

9：港口航运（881148）企业服务船员发展与航运人才培养同步加强，行业长期运力保障能力有望提升；

10：港口航运（881148）国际化合作持续深化，区域港口通过通道拓展、协议签署和产业协同增强全球连接能力。

龙头公司动态：

1、中远海控（HK1919）：1）中远海控（HK1919）：截至2026年7月31日，累计回购A股股份29116504股。2）中远海控（HK1919）8月5日耗资约1677.3万元回购109.556万股A股。

2、招商轮船（601872）：1）招商轮船（601872）：驭风浪、向新行，硬核运营+数智转型。2）招商轮船（601872）：拟新建5艘阿芙拉型油轮 总价约24.85亿元。

3、上港集团（600018）：1）上港集团（600018）、亿通国际等成立供应链管理公司。2）上海港集装箱单昼夜吞吐突破20万标准箱创新高。

行业涨跌幅：

行业指数估值：

行业市值前二十个股涨跌幅：

行业相关的ETF有富国中证现代物流ETF（516910）、华夏中证全指运输ETF（159666）、南方国证交通运输行业ETF（159662）