本周行情回顾：
2026年8月3日-2026年8月7日，上证指数（1A0001）涨2.81%，报3940.04点。创业板指（399006）涨6.55%，报3563.12点。深证成指（399001）涨5.39%，报14311.01点。互联网电商（881177）指数涨7.16%，跑赢上证指数（1A0001）4.35%。前五大上涨个股分别为新迅达（300518）、行云科技（300209）、华凯易佰（300592）、吉宏股份（HK2603）、狮头股份（600539）。
行业新闻摘要：
1：互联网电商（881177）加速从流量竞争转向价值深耕，行业正迈入高质量发展新阶段；
2：互联网电商（881177）平台治理持续升级，平台审核责任、误导性信息和消费（883434）者权益保护成为监管重点；
3：互联网电商（881177）与跨境物流协同提速，全球“三日达”模式推动跨境生意进入新常态；
4：互联网电商（881177）直播带货法治化进程加快，虚假宣传、低俗营销和专业资质边界正在被重新规范；
5：互联网电商（881177）推动县域产业上行，农产品（850200）线上交易、产销对接和助农增收模式持续扩围；
6：互联网电商（881177）与即时零售融合加深，本地消费（883434）入口和“送万物”模式重塑零售链路；
7：互联网电商（881177）基础设施持续完善，海外仓、跨境供应链和仓配一体化成为出海竞争关键；
8：互联网电商（881177）AI应用进入落地期，智能体、AI生图和视频生成等工具正在重构内容生产与交易效率；
9：互联网电商（881177）安全与合规压力上升，食品、保健品和家电等领域的质量问题倒逼平台强化准入与追责；
10：互联网电商（881177）产业生态进一步分化，头部平台、内容电商、跨境电商（885642）和本地生活等赛道同步演进。
龙头公司动态：
1、行云科技（300209）：1）行云科技（300209）：2026年上半年公司完成经营基本面根本性反转，营收、利润、经营性现金流实现倍数级增长。2）行云科技（300209）：公司已构建行业独有的下游刚性收入+上游弹性成本双边闭环商业模式。3）行云科技（300209）：截至2026年7月末，在手算力长期框架订单150.82亿元，全部为5年超长周期（883436）协议。4）高盛（GS）上调大模型收入预期，“Token第一股”行云科技（300209）成核心受益标的。5）行云科技（300209）：上半年业绩大幅攀升，百亿算力订单涨价、AI赋能跨境贸易全链路。6）行云科技（300209）：在手算力、存储类长期框架订单规模超154.04亿元。7）行云科技（300209）：算力订单规模达154亿元，双主业模式释放成长动能。8）行云科技（300209）：公司已构建下游刚性收入+上游弹性成本双边闭环商业模式。9）重磅公告：药明康德（603259）上调全年指引，行云科技（300209）等多家公司拿下算力大额订单。10）行云科技（300209）：公司已构建行业独有的下游刚性收入+上游弹性成本双边闭环商业模式。11）行云科技（300209）：公司所有核心长单均采用按月交付、按月回款、逐月确认收入的常态化模式。12）行云科技（300209）：上半年公司经营业绩跨越式反转，营收、利润、经营性现金流均倍数级增长。13）行云科技（300209）：下半年多笔扩容新增算力单元集中落地验收并逐步确认收入。14）行云科技（300209）：公司订单端百亿级超长周期（883436）优质长单锁定多年业绩，具备独家算力硬件集采优势。15）行云科技（300209）：7月三笔核心订单获加价、扩量，头部大模型订单金额涨超201%、算力规模翻倍。16）行云科技（300209）：在手算力、存储类3—5年期长期框架订单规模超154亿元。17）行云科技（300209）：中泰证券（600918）投资者于7月31日调研我司。
2、ST易购（002024）：1）ST易购（002024）完成董事会换届 任峻当选董事长同时出任总裁。2）苏宁易购完成董事会换届，聚焦“一体两翼 一驱一核”核心业务。3）ST易购（002024）：选举任峻为董事长并聘任新一届高管团队。4）苏宁易购双线启动第13届818大促。
行业涨跌幅：
| 日期 | 行业与大盘涨幅差值 | 上证涨跌幅 |
|---|---|---|
| 2026-07-21 | -0.23% | 1.79% |
| 2026-07-22 | -1.18% | 0.07% |
| 2026-07-23 | 1.15% | 0.25% |
| 2026-07-24 | -0.70% | -1.61% |
| 2026-07-27 | 3.46% | 1.15% |
| 2026-07-28 | 0.13% | -1.16% |
| 2026-07-29 | -0.08% | 0.40% |
| 2026-07-30 | -2.89% | -0.62% |
| 2026-07-31 | 2.05% | 0.72% |
| 2026-08-03 | 0.87% | -0.59% |
| 2026-08-04 | 3.90% | 0.33% |
| 2026-08-05 | 0.51% | 1.47% |
| 2026-08-06 | -0.45% | 0.57% |
| 2026-08-07 | -0.60% | 1.02% |
行业指数估值：
| 日期 | 市盈率 |
|---|---|
| 2025-12-31 | 20.87 |
| 2024-12-31 | 19.75 |
行业市值前二十个股涨跌幅：
| 股票名称 | 近一周涨跌幅 | 近一月涨跌幅 | 近一年涨跌幅 |
|---|---|---|---|
| 行云科技（300209） | 33.30% | 46.13% | 603.02% |
| 国联股份（603613） | 1.82% | 8.15% | -17.35% |
| ST易购（002024） | 0.83% | 2.52% | -35.79% |
| 焦点科技（002315） | 1.52% | 17.17% | -31.58% |
| 赛维时代（301381） | 1.69% | 26.09% | 14.90% |
| 吉宏股份（HK2603） | 11.31% | -18.43% | 18.64% |
| 若羽臣（003010） | -1.09% | 10.20% | -30.47% |
| 南极电商（002127） | 2.90% | 15.16% | -11.63% |
| 华凯易佰（300592） | 32.53% | -4.72% | 53.13% |
| 壹网壹创（300792） | 2.81% | 2.77% | -3.44% |
| 跨境通（002640） | -0.30% | 15.97% | -36.98% |
| 三态股份（301558） | -0.30% | 8.42% | -30.62% |
| 新迅达（300518） | 39.36% | -16.24% | 76.16% |
| 青木科技（301110） | 2.79% | -2.66% | -9.65% |
| 狮头股份（600539） | 9.00% | -1.82% | 22.68% |
| 千岸科技 | -2.82% | -22.82% | -22.82% |
| 丽人丽妆（605136） | 1.86% | 14.94% | -16.78% |
| 星徽股份（300464） | 5.10% | -4.34% | 13.30% |
| 凯淳股份（301001） | 2.22% | 6.33% | -27.69% |
| ST通葡（600365） | 3.32% | 14.29% | -12.23% |
