近期，湖北、广东等地中小银行“逆势”上调存款利率，叠加四大行重启5年期大额存单发行，受到市场关注。
近年来，各家银行加强负债成本管控，优化负债结构，旨在推动净息差企稳回升。业内人士认为，个别银行上调存款利率，是阶段性操作，不具备全面扩散的基础；长期来看，出于稳息差的考虑，中小银行下调存款利率、压降负债成本更具有普遍性，存款利率温和下行仍然是主流趋势。
个别银行“逆势”上调存款利率
近期，湖北、广东等地农商银行、村镇银行“逆势”上调存款利率。《中国银行（601988）保险报》记者梳理发现，此次调整主要集中在1年期、2年期、3年期等中长期定期存款。
8月8日，湖北监利农商银行发布公告称，根据该行业务经营规划，即日起调整部分产品存款利率。具体来看，该行5万元起存的福满盈大额存单1年期存款利率为1.3%，2年期为1.4%，3年期为1.75%，分别较调整前上调15个、25个、20个基点；福满存(20万起存)1年期、2年期存款利率调整前后均与福满盈一致，3年期存款利率从1.6%上调至1.75%。此外，湖北枣阳农商银行、保康农商银行等部分农商银行均上调了福满盈、福满存存款利率。
在广东，五华惠民村镇银行自2026年8月5日起调整存款利率，该行定期存款整存整取2年期、3年期存款利率分别调整为1.28%、1.58%。相较该行今年4月1日的调整，此次2年期、3年期利率分别上调11个、33个基点。不过，该行5年期定存利率仍为1.30%，出现存款利率“倒挂”现象。
“这是局部、点状操作，不具备全面扩散的基础。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，部分区域中小银行上调存款利率是为了稳定负债，守住本地存款基本盘、保障考核达标并匹配信贷投放资金需求，通过在利率自律机制上限内阶段性上调利率以留住到期存量存款。
近期，中行、农行、建行、工行相继重启5年期大额存单发行，最高年利率1.60%。有业内人士认为，上述中小银行上调中长期定期存款利率，或是应对大行揽储冲击、对冲负债压力的被动选择。
在素喜智研高级研究员苏筱芮看来，上述中小银行上调存款利率属于被动防御行为。一方面，大行近期发力大额存单，其发行利率颇具市场竞争力，旨在承接2026年以来的天量到期居民定存，对比之下中小银行的传统利率优势被削弱；另一方面，在“大行主推长、小行主推短”的错位竞争格局下，中小银行短期内面临较大的客户流失压力，选择2年期、3年期定存阶段性上调利率也是为了保持负债端规模的相对稳定。
压降负债成本仍是趋势
“与上调存款利率相比，下调存款利率压降负债成本更具有普遍性，存款利率温和下行仍然是主流的趋势。”娄飞鹏告诉记者。金融监管总局数据显示，截至2026年一季度末，商业银行净息差为1.40%，较上季度下降2个基点。在稳息差背景下，下调存款利率、压降负债成本是银行业的普遍选择。
7月以来，浙江、云南、贵州多地中小银行公布下调定期存款利率，降幅一般在5至15个基点。为响应浙江省市场利率定价自律机制下发的通知，温州银行、浙江建德农商行（884252）等部分中小银行下调存款利率；贵阳小河科技村镇银行自8月1日起将5年期整存整取利率由2.15%下调至2.00%，降幅为15个基点；云南石屏北银村镇银行自8月1日起调整存款挂牌利率，1年期、3年期、5年期定存均较此前下调5个基点。
早在今年4月，一批中小银行下调存款利率，此次调整范围还扩大至定期存款、通知存款等多个主流品种。
在商业银行净息差降至历史低位的背景之下，银行机构经营理念正从追求存款规模最大化，向追求负债成本最优化转变。苏筱芮表示，多地中小银行公布下调存款挂牌利率为主动压降负债成本、优化期限结构的理性选择，在当下也更具普遍性。
娄飞鹏认为，在净息差处于低位、资产端贷款收益率下行的背景下，中小银行长期依赖高息揽储的方式稳定负债，高成本负债严重挤压盈利空间，下调中长期利率既是应对经营压力的被动选择，也是优化负债结构、遏制无序内卷的主动调整。
值得注意的是，自2022年9月开启多轮存款挂牌利率调整以来，叠加手工补息调整、同业存款监管等政策落地，商业银行负债成本持续改善。国泰海通（HK2611）研报指出，截至2025年末，大行、股份行、城商行（884251）、农商行（884252）平均存款成本率分别为1.43%、1.61%、1.84%、1.67%。
