截至8月14日10点7分，上证指数（1A0001）跌0.00%，深证成指（399001）涨0.13%，创业板指（399006）涨0.38%。电子化学品（881172）、非金属材料（881167）、军工装备（881166）等板块涨幅居前。
ETF方面，稀有金属ETF华夏(159053)涨1.19%，成分股中国稀土（000831）(000831.SZ)涨超5%，三祥新材（603663）(603663.SH)、东方钽业（000962）(000962.SZ)、西部材料（002149）(002149.SZ)、中稀有色（600259）(600259.SH)、铂科新材（300811）(300811.SZ)、宁波韵升（600366）(600366.SH)、盛和资源（600392）(600392.SH)、川能动力（000155）(000155.SZ)、北方稀土（600111）(600111.SH)等上涨。
消息面上，国内传统制造业正逐步步入旺季前置备货周期（883436），同时AI算力、新能源（850101）等高景气赛道维持扩张态势，在此双重驱动下，广谱有色金属（1B0819）的需求迎来边际改善。供应侧方面，上游矿山开发长周期（883436）导致供应恢复弹性有限，有色金属（1B0819）中长期供应偏紧的格局预计仍将维持。
中邮证券表示，钨：国内禁止派遣人员参与钨矿山采掘，美商务部禁止废钨出口，钨价支撑明显。本周钨价稳定，矿端惜售情绪显著增加，市面低价货源流通稀缺，需求端下游加工行业处于传统淡季，终端订单释放缓慢，APT价格接近成本线，补库需求有所释放，但尚未传导至矿端。供给侧，国内供给维持紧缺，国内要求金属非金属矿山2027年5月前(地下矿)或2028年5月前(露天矿)实现采掘队伍自建或整体托管，禁止以包代管、劳务派遣及违法分包。短期内，钨矿山企业或将面临人员招聘、培训、磨合等过渡成本与生产扰动。此外，美国商务部计划于2026年8月27日起要求美国境内销售钨废碎料和电池黑料(废旧锂电池（884309）破碎料，含锂、钴、镍等)必须100%优先卖给国内买家，原则上禁止出口，除非事先获得BIS豁免(如境外加工后返回美国)。禁令有效期一年。综合看，钨供需全年预计仍然维持紧平衡，美政府新政或拉大海内外钨价差，库存水平进一步下降，钨价支撑明显。
大同证券表示，稀土（884215）现货价格短期回调，下游磁材企业采购偏谨慎，但受开采配额收紧、出口管制升级、废料回收减产三重供给约束，叠加海外补库需求，战略重估逻辑并未动摇。整体来看，政策管控与新兴产业需求双轮驱动小金属（881170）板块，稀缺资源的商品属性与金融属性相互加持，估值修复行情仍在延续。
渤海证券表示，霍尔木兹海峡恢复进度、海外经济数据和美联储表态等将成为影响宏观层面的重要因素。建议关注细分板块：(1)中长期受央行购金、地缘冲突和“去美元化”等因素支撑的黄金板块；(2)铜矿供给紧张叠加AI、新能源（850101）需求带动的铜板块；(3)受印尼和几内亚出口收紧预期影响的铝板块；(4)受益于储能（885921）需求向好，同时原油供应问题或加速全球能源（850101）转型预期下的锂板块；(5)具备战略资源属性，有望受益于MLCC需求拉动的稀土（884215）板块；(6)具备战略资源属性，有望受益于储备需求和半导体（881121）领域需求的钨板块。
稀有金属ETF华夏(159053)紧密跟踪中证稀有金属主题指数(930632)，一键配置稀土（884215）、锂、钴、钨等战略金属资产，能源金属（881267）与战略小金属（881170）含量近60%，算力金属含量近50%。该ETF管理费+托管费合计0.20%，为全市场费率最低一档。
