8月20日,A股的生物制品板块、疫苗概念股涨停潮。沃森生物（300142）、键凯科技（688356）、近岸蛋白（688137）、康希诺（688185）、康华生物（300841）、百克生物（688276）等多股实现20%涨停,其中多股是“一字板”涨停;“生物制品”板块指数涨幅超8%。疫苗股的大涨,还带动了整个创新药板块的走强。
消息面上,美股Moderna(莫德纳)因与默沙东(Merck)宣布,双方合作的黑色素瘤(melanoma)皮肤癌个性化mRNA疫苗在大型三期临床试验中达到了主要目标。受此消息刺激,Moderna(莫德纳)当天股价大涨超174%,总市值接近700亿美元。
据私募排排网,这款疫苗的底层逻辑,区别于传统 “一刀切” 的药物:提取每一位患者肿瘤独有的突变基因,定制个性化mRNA疫苗,训练自身免疫系统识别、清除癌细胞,再搭配PD1抑制剂K药放大免疫杀伤效果。
专业分析人士认为,这不仅仅是一款药物的试验利好,更是mRNA(信使核糖核酸)技术正式向肿瘤治疗领域迈出里程碑式的一步,标志着mRNA癌症疫苗正式从概念验证阶段迈入商业化落地前夜,全球创新药行业估值体系迎来系统性重塑,直接搅动全球生物医药板块的情绪,也为A股mRNA产业链带来强预期催化。
目前抗癌疫苗主要分为三大门派:1细胞疫苗(树突细胞疫苗、全细胞疫苗);2多肽疫苗;3核酸疫苗(DNA/mRNA)。其中mRNA疫苗凭借独特优势崭露头角——无需进入细胞核、开发周期短、生产成本低、易于产业化。
mRNA癌症疫苗产业链上游核心技术和原材料环节:覆盖肿瘤基因测序、AI新抗原预测、mRNA修饰原料、LNP脂质辅料（884131）四大核心模块。
中游疫苗研发与递送系统环节:是全产业链的价值中枢,覆盖mRNA全流程合成、递送系统开发、制剂规模化生产三大核心板块。
下游临床开发与CDMO环节:覆盖临床试验运营、定制化生产代工、终端肿瘤中心应用三大场景。
据私募排排网整理的mRNA疫苗产业链主要A股公司,原料辅料（884131）环节包括键凯科技（688356）、近岸蛋白（688137）、诺唯赞（688105）、义翘神州（301047）;药物研发环节包括安科生物（300009）、百克生物（688276）、康希诺（688185）、莱美药业（300006）、石药创新（300765）、沃森生物（300142）、新开源（300109）、悦康药业（688658）、智飞生物（300122）、康华生物（300841）、康泰生物（300601）;设备环节包括东富龙（300171）;代工生产环节包括凯莱英（HK6821）、博腾股份（300363）、药明康德（603259）、海普瑞（HK9989）。
