一场史上最强厄尔尼诺正在形成中，可能加剧全球多地干旱、强降雨等极端天气，并对农业生产造成影响。8月25日，A股粮食概念（885995）再度走强，金健米业（600127）7天5板，天禾股份（002999）、神农种业（300189）、康农种业同步跟涨。二级市场的涨势，是否会影响消费（883434）端的大米价格呢？新快报记者通过线下走访广州一些商超以及在线上购物平台搜索价格了解到，市面主流10斤装大米售价集中在20元-40元区间，五常大米稍贵一些，约60元左右，近期大米价格没有明显波动。金健米业（600127）表示，粮油作为民生必需品，终端价格波动幅度有限。
■新快报记者 涂波
超强厄尔尼诺概率提升
国家气候中心最新预测，当前赤道中东太平洋（601099）海表温度持续升高，预计将于今年11月至12月前后达到峰值，形成一次超强厄尔尼诺事件。据了解，有记录以来超强厄尔尼诺事件发生在1982年到1983年、1997年到1998年和2015年到2016年，本次超强厄尔尼诺事件强度预计将成为历史之最。
从历史规律看，厄尔尼诺往往导致主产区干旱与洪涝交替，水稻、玉米（885811）、糖料等作物面临减产风险，白糖、棕榈油、天然橡胶、棉花等品种在过往厄尔尼诺年份中价格波动较为明显。
对A股而言，粮价上行预期的传导方向，首先指向种业与种植链，这与近期市场表现基本吻合。开源证券在研报中判断，本轮厄尔尼诺已从“形成期”转入“快速强化阶段”。申万宏源（HK6806）指出，超强厄尔尼诺概率提升至95%，强主题投资催化到来。
股价与企业实际业绩分化
二级市场层面，题材预期快速推升相关个股股价，但股价与企业实际业绩出现明显分化。
行情数据显示，近1个月来种植板块涨幅超15%，而同期大盘指数仅涨约2%。金健米业（600127）三个月股价累计上涨约50%，8月25日再次涨停，收报9.31元/股。康农种业、敦煌种业（600354）业绩实现正向兑现，敦煌种业（600354）上半年净利润同比增长157.1%，康农种业上半年净利润同比增幅61%-84%，股价同步走强。
但部分龙头种业企业绩承压，隆平高科（000998）上半年亏损2.73亿元，大北农（002385）上半年亏损6亿~6.8亿元，行业库存高企压制盈利。金健米业（600127）虽成为市场人气龙头，但企业上半年预亏850万-1150万元，粮食加工业（600528）务受终端粮价管控，难以兑现利润。
机构提醒不能单纯炒题材
记者注意到，目前市场专家观点分化。摩根大通（JPM）研报预警，超强厄尔尼诺叠加地缘因素，2027年上半年全球食品通胀或由2.8%抬升至5%，全球粮食供给风险加大。国内农科院专家刘录祥指出，厄尔尼诺的影响分区域、分阶段释放，2026年夏粮已收获，风险集中于秋冬播种及2027年的农业生产，不必过度夸大短期减产风险。
券商机构则提示，厄尔尼诺更多是预期驱动行情，国内粮食自给率高、储备充足，国内粮价很难跟随国际市场大幅上涨，行情持续性要看极端天气是否真正造成实际减产，不能单纯炒作题材。
