上证报中国证券网讯（记者 于祥明）国家能源（850101）局9月1日召开新型电网建设工作部署会，全面部署新型电网建设重大任务。这是继国家发展改革委、国家能源（850101）局近期印发《新型电力系统建设“十五五”规划》之后，新型电网建设领域的又一关键政策信号，标志着我国新型电网建设从规划蓝图正式进入全面施工阶段，相关上市公司将持续受益。
电力需求保持年均5%左右增长 新型电网建设加快推进
会议明确指出，“十五五”期间我国电力需求仍将保持年均5%左右的增长，新能源（850101）占比进一步提高，高端产业对绿色高质量电能需求稳步增长，新模式新业态加速涌现，核心技术竞争加剧，对新型电网建设提出更高要求。新型电网建设被定位为“新架构、新技术、新服务的深刻变革”。
事实上，这一部署并非孤立的政策动作。此前，国家发展改革委、国家能源（850101）局已于2025年12月联合印发《关于促进电网高质量发展的指导意见》。该指导意见明确提出，到2030年，以主干电网和配电网为重要基础、智能微电网为有益补充的新型电网平台初步建成，“西电东送”规模超过4.2亿千瓦，新增省间电力互济能力4000万千瓦左右，支撑新能源发电（884150）量占比达到30%左右。
业内人士表示，从指导意见到建设规划，再到工作部署会，政策层级逐步递进、落地路径日趋清晰。
5万亿投资规模 相关企业将持续受益
国家能源（850101）局此次工作部署会明确指出，新型电网建设带动关联效应强、投资规模巨大，对于当前促投资和长远调结构具有重要的支撑作用。
国家能源（850101）局电力司司长杜忠明在此前国新办发布会上明确表示，“十五五”全国电网固定资产投资将达到5万亿元以上。据行业机构测算，“十五五”时期电网投资将带动上下游产业总规模超10万亿元。
从具体数据来看，国家电网“十五五”期间固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%；南方电网2026年固定资产投资安排1800亿元，连续五年创新高，行业普遍预计其“十五五”总投资将达1万亿元左右。两大电网合计投资近5万亿元，较“十四五”同期增长超80%。
记者注意到，2026年上半年，国家电网固定资产投资已超3100亿元，同比增长12.6%；南方电网完成投资892.62亿元，同比增长14.79%，两大电网合计投资接近4000亿元。
值得一提的是，国家能源（850101）局上述会议特别提出支持广大民营企业积极投资新型电网建设，共享新机遇、新红利，这意味着投资主体将进一步多元化，民营资本在新型电网建设中的参与空间有望持续扩大。
业内专家向上海证券报记者表示，在万亿元级的投资规模下，新型电网建设产业链上下游各环节均将深度受益。其中，特高压（885425）与输变电设备（884088）龙头企业将获得订单。
实际上，特高压（885425）是“十五五”电网投资的重点方向。2026年前三批特高压（885425）设备招标累计中标金额达292.61亿元，已大幅超过2025年全年220.62亿元的水平。机构预计全年特高压（885425）设备招标金额有望突破400亿元。
在这一领域，国电南瑞（600406）作为核心设备换流阀龙头，年内在特高压（885425）换流阀领域中标金额约29.5亿元。2026年上半年公司实现营收277.67亿元，同比增长14.5%；新签合同额456.33亿元，同比增长28.79%。中国西电（601179）、特变电工（600089）在国家电网2026年特高压（885425）项目第三次设备招标中也都有所收获。
再者，配电网数智化改造与智能电网（885311）板块也将受益。有数据显示，配电网改造在“十四五”期间已占据国家电网投资规模超60%。“十五五”期间，配电网数智化升级、智能微电网、虚拟电厂（886004）等领域将迎来更大发展空间。东方电子（000682）、南网数字（301638）、南网能源（003035）等在配网智能化领域具备技术积累的企业有望进一步增加市场份额。
另外，电力设备与储能（885921）产业链也将持续获益。记者注意到，2026年上半年，新型电力系统建设加速推进，两大电网高强度固定资产投入，特高压（885425）、配网工程加快落地，储能（885921）装机需求持续释放。
其中，电网设备（881278）方面，思源电气（002028）营收、利润同步增长，经营活动现金净流量较上年同期大增131.56%。金杯电工（002533）上半年实现营业收入118.61亿元，同比增长27.07%。
储能（885921）板块表现更为突出。宁德时代（300750）上半年储能（885921）电池系统收入532.61亿元，同比增长87.54%，储能（885921）业务营收占比提升至19.23%。海博思创（688411）2026年半年度报告显示，公司实现营业收入62.97亿元，较上年同期增长39.23%；实现归母净利润6.32亿元，较上年同期增长100.16%。
