9月2日，军工装备（881166）板块表现强势。同花顺（300033）数据显示，截至下午13：40，该板块整体上涨2.78%。板块内82只个股中60只实现上涨，占比73.17%。其中，内蒙一机（600967）2连板，涨停封单达28.32万手，最新流通市值达228.21亿元；建设工业（002265）开盘3分钟涨停，晟楠科技“30CM”涨停，博云新材（002297）、长城军工（601606）涨停。
表：截至9月2日13：40涨幅居前的军工装备（881166）板块个股数据来源：同花顺（300033）制表：任世碧
对此，排排网财富研究总监刘有华在接受《证券日报》记者采访时表示，军工装备（881166）板块今日表现强势，主要受到多重因素驱动。首先，地缘风险升温，提振军工装备（881166）板块避险情绪。其次，装备采购需求释放，订单加速落地。国内特种装备更新换代节奏加快，弹药等核心供应商合同负债增长显著。最后，行业基本面改善。中证军工（399967）指数覆盖的80家上市公司上半年营收合计3774.94亿元，同比增长18.89%；归属于母公司股东的净利润为247.72亿元，同比增长32.92%。核心上市公司整体业绩向好，行业基本面改善趋势得到一定确认，为市场提供了一定信心支撑。
“军工装备（881166）行业正站在从‘总量扩张’迈向‘结构优化’的关键节点。地缘风险升温，推动海外防务采购需求上升，带动行业订单加速释放，具备核心技术优势与规模化能力的行业龙头企业，有望在本轮周期（883436）中展现业绩弹性。”资瑞兴投资高级研究员傅豪对《证券日报》记者表示。
中航证券表示，经过7月深度震荡及8月估值修复之后，军工板块仍处在由“杀估值”向“等催化、验证基本面”切换的窗口期。向下看，订单延迟、交付节奏与毛利率压力等悲观假设已在前期股价中较为充分定价，绝对下跌空间仍相对有限；向上看，弹性取决于催化兑现与订单修复情况，商业航天（886078）可回收闭环、国产大飞机产业化与国际化、军贸景气以及中报业绩分层，各领域多呈现边际改善。对2026年下半年军工板块持乐观判断。
