9月2日，A股主要指数集体调整，玻璃玻纤（884059）板块表现相对稳健。截至收盘，玻璃纤维指数上涨2.22%，成交额为212.91亿元，主力净流入为16.75亿元。个股层面，九鼎新材（002201）、山东玻纤（605006）涨停，中国巨石（600176）、再升科技（603601）、长海股份（300196）跟涨，板块呈现出一定的结构性活跃。
表：玻璃纤维指数成份股涨跌幅一览
排排网财富研究员张鹏远对《证券日报》记者表示，今日玻璃纤维指数走强有三重驱动因素，分别是龙头产品提价提振市场预期、AI算力需求拉动增量以及中报业绩印证盈利改善。
AI算力需求拉动增量需求，核心指向一种材料——电子级玻璃纤维布（以下简称“电子布”）。电子布由电子纱织造而成，是覆铜板的核心增强材料，最终应用于印制电路板（884092）（PCB），处于人工智能（885728）（AI）算力产业链的最上游环节。
据卓创资讯（301299）市场主流成交价格统计，8月国内G75电子纱主流市场均价上行至19700—20000元/吨，较5月底13050元/吨累计涨幅接近53%；传统7628电子布市场主流成交价格上行至10—10.2元/米，较本轮涨价初期上涨约一倍；2116、1080等薄布、极薄布均价分别达12.7元/米、13.1元/米，年内累计涨幅超140%。
供给偏紧支撑涨价持续性
供给端的紧平衡进一步支撑了涨价的持续性。这一判断在行业龙头中国巨石（600176）的半年报中得到印证。中国巨石（600176）2026年半年报明确提及，因信息化产业迭代发展，PCB需求增长，电子布产品供应趋紧，销量及价格提升明显；公司在8月27日投资者关系活动记录表中进一步表示，电子布供应依然紧张，公司电子布维持低位库存水平，预计下半年行业无明显新增产能。
苏商银行（FITB）特约研究员武泽伟对《证券日报》记者表示，供给端受设备工艺约束，新增产能落地节奏偏慢，头部企业优先布局高附加值产品，常规品类供给被动收缩，行业库存维持低位水平。
他还表示，电子布涨价具备供需基本面支撑，短期涨价动能仍在，但后续需要跟踪下游需求承接力度，当新增产能逐步落地后，涨价节奏会出现明显放缓。
业绩高增长印证行业景气
玻璃纤维指数的行情表现，在业绩层面也有支撑。
2026年半年报显示，行业龙头业绩普遍高增：中国巨石（600176）上半年实现营收111.59亿元，同比增长22.5%，归母净利润29.33亿元，同比增长73.87%；宏和科技（603256）上半年营收10.48亿元，同比增长90.39%，归母净利润3.79亿元，同比增长334.32%，其中特种电子布收入占比从2025年的15.9%大幅提升至34.5%；中材科技（002080）上半年营收162.6亿元，同比增长22%，归母净利润12.1亿元，同比增长21%；国际复材（301526）上半年归母净利润6.4亿元，同比增长176.56%。量价齐升逻辑在龙头公司业绩中有所体现。
基于上述产业趋势，华龙证券在研报中表示，2026年上半年，随着人工智能（885728）、大数据、云计算（885362）等技术的快速发展，推动全球算力需求快速增长，因此推动了上游核心基材电子级玻璃纤维布的市场需求。随着玻纤需求领域不断拓宽，行业需求有望持续增长。
后市关注结构性分化
展望后市，武泽伟表示，玻璃纤维指数的景气度具备较强的现实基础，但不会一直维持单边上行状态。后续景气分化会成为主要特征，高端特种产品将保持较好盈利水平，普通品类会受到新增产能冲击。投资层面需要区分短期情绪波动和中长期产业节奏，理性看待板块估值波动。
张鹏远进一步表示，玻璃纤维指数景气上行呈现明显结构性分化，其中电子布赛道景气度更高。AI算力拉动高频高速、超薄电子布需求，高端产品供需缺口短期仍存，高端产能占比高的企业盈利水平预计提升。
