本周行情回顾：
2026年8月31日-2026年9月4日，上证指数（1A0001）跌0.56%，报3930.12点。创业板指（399006）跌4.03%，报3286.55点。深证成指（399001）跌3.13%，报13516.97点。其他电子（881123）指数跌-2.37%，跑输上证指数（1A0001）1.81%。前五大上涨个股分别为久之洋（300516）、百邦科技（300736）、伊戈尔（002922）、东南电子（301359）、远望谷（002161）。
行业新闻摘要：
1：电子布、ABF载板、覆铜板等上游材料持续涨价，AI算力扩张带动PCB与封装基板产业链进入量价齐升阶段，供需紧张格局仍在延续；
2：HBM与企业级SSD需求强劲，存储芯片（886042）产能与长协锁定趋势强化，行业盈利中枢上移，存储链景气度持续高位运行；
3：AI算力硬件从“堆卡”转向系统级协同，光通信、散热、互联与硅光技术加速渗透，互联瓶颈正成为下一阶段核心投资主线；
4：国产半导体设备（884229）供应链持续迭代，行业正从“能用”迈向“好用”，关键环节国产替代进程加速，产业自主可控能力进一步增强；
5：算力国产替代空间持续打开，国产AI芯片、CPU/GPU及相关设计环节进入批量交付与业绩兑现阶段，订单与产能爬坡同步推进；
6：先进封装（886009）与先进键合技术进入产业化关键阶段，HBM4E等高端存储需求推动封装、互连与基底芯片工艺升级；
7：AI PCB生态加速成形，高多层、高速、高频PCB需求上行，产业链围绕材料、工艺与系统设计协同升级，技术门槛持续抬升；
8：电子元器件细分赛道景气分化明显，MLCC、影像马达、功率器件等领域在AI与汽车电子（885545）需求推动下加快国产替代与高端化进程；
9：工业气体与特种材料供给刚性凸显，氩气等关键工业气体价格快速上涨，反映出半导体（881121）制造和高端制造环节对上游资源的强依赖；
10：国内集成电路产业合作平台与区域产业集群加速落地，围绕设计、制造、封测、材料和装备的全链条协同不断强化，产业生态建设持续深化。
龙头公司动态：
1、香农芯创（300475）：1）海威智算苏欣：算力竞争从拼FLOPS到拼场景与交付。2）香农芯创（300475）：公司及子公司无对合并报表范围外的对外担保事项，也不存在逾期担保。
2、洁美科技（002859）：1）洁美科技（002859）：2026年第二次临时股东会决议公告。
3、旭光电子（600353）：1）旭光电子（600353）、北方华创（002371）、珂玛科技（301611）签署三方战略合作协议。2）CPO龙头市值跌破万亿，遭高盛（GS）、大摩、小摩集体减持。3）华鑫证券：首次覆盖旭光电子（600353）给予买入评级。
4、沃尔核材（HK9981）：1）PTFE波纹管液冷管路预计何时可完成验证？沃尔核材（HK9981）回应。
行业涨跌幅：
| 日期 | 行业与大盘涨幅差值 | 上证涨跌幅 |
|---|---|---|
| 2026-08-18 | -0.33% | 0.19% |
| 2026-08-19 | -4.96% | -2.40% |
| 2026-08-20 | 1.29% | 0.24% |
| 2026-08-21 | 0.77% | 0.04% |
| 2026-08-24 | -0.91% | -0.59% |
| 2026-08-25 | -0.07% | 0.19% |
| 2026-08-26 | -1.25% | 0.59% |
| 2026-08-27 | 2.39% | 1.13% |
| 2026-08-28 | -0.36% | -0.11% |
| 2026-08-31 | 1.28% | 0.86% |
| 2026-09-01 | -1.69% | -0.16% |
| 2026-09-02 | -0.08% | -0.97% |
| 2026-09-03 | 0.46% | 0.02% |
| 2026-09-04 | -1.74% | -0.30% |
行业指数估值：
| 日期 | 市盈率 |
|---|---|
| 2025-12-31 | 9.96 |
| 2024-12-31 | 9.80 |
行业市值前二十个股涨跌幅：
| 股票名称 | 近一周涨跌幅 | 近一月涨跌幅 | 近一年涨跌幅 |
|---|---|---|---|
| 香农芯创（300475） | -4.21% | 15.93% | 315.13% |
| 洁美科技（002859） | -6.27% | 2.40% | 117.33% |
| 旭光电子（600353） | -9.76% | 34.93% | 79.80% |
| 深圳华强（000062） | -4.35% | 5.18% | -16.98% |
| 沃尔核材（HK9981） | 0.06% | -2.05% | -25.74% |
| 汉朔科技（301275） | 0.24% | -8.19% | -21.27% |
| 英唐智控（300131） | -7.13% | 4.90% | 69.16% |
| 中电港（001287） | -3.45% | 0.45% | 11.49% |
| 瑞可达（688800） | -10.11% | 16.93% | 16.09% |
| 商络电子（300975） | -6.62% | 2.62% | 110.40% |
| 中熔电气（301031） | 0.81% | 12.05% | 34.43% |
| 力源信息（300184） | -4.49% | -3.22% | 3.26% |
| 伊戈尔（002922） | 2.47% | 1.40% | 27.63% |
| 云汉芯城（301563） | -6.88% | -3.51% | 24.44% |
| 富信科技（688662） | -11.83% | 13.59% | 148.20% |
| 雅创电子（301099） | -4.83% | 8.70% | 75.74% |
| 久之洋（300516） | 9.09% | 23.76% | 40.30% |
| 维峰电子（301328） | -4.42% | 12.47% | 70.86% |
| 好上好（001298） | 1.12% | 6.64% | -18.00% |
| 可立克（002782） | 0.86% | 4.10% | -0.46% |
