截至9月7日13点15分，上证指数（1A0001）跌0.18%，深证成指（399001）涨1.43%，创业板指（399006）涨2.75%。元件（881270）、种植业与林业（881101）、F5G概念（885998）等板块涨幅居前。
ETF方面，游戏ETF华夏（159869）涨1.24%，成分股掌趣科技（300315）涨超5%，盛天网络（300494）、华立科技（301011）、冰川网络（300533）、完美世界（002624）、世纪华通（002602）、天舟文化（300148）、电魂网络（603258）、富春股份（300299）、姚记科技（002605）等上涨。
消息面上，神话题材季播剧第一季“花果山篇”8月31日起在湖南卫视及芒果TV双平台播出，该剧为国内首部上星AIGC长剧，验证了AI长剧商业化可行性，驱动传媒板块从“非AI叙事”向“AI叙事”转变。
国元国际表示，快手可灵AI获国家AI产业基金14亿元投资、投后估值约1228亿元，月之暗面启动港股IPO、智谱（HK2513）上半年收入同比增长近400%，国产AI资产价值加速重估。宏观层面，中美正磋商互降300亿美元非战略商品关税、最快9月24日前后落地，外部环境边际改善。展望后市，短期核心风险变量在于美联储利率路径与9月11日CPI数据、美债收益率高位波动，以及中美关税谈判的实质性进展。中长期看，截至9月3日软件与服务板块PE-TTM为22.52x、位于近一年最低分位附近，PS-TTM为3.28x、分位不足1%，板块估值安全边际充分。我们延续“AI能力与业务场景深度融合”的核心逻辑，AI商业化正从模型能力竞争走向模型、算力与应用场景的综合较量，具备场景、数据与现金流优势的平台龙头有望率先兑现收益。当前板块估值处于历史低位，配置价值凸显。
中信证券（HK6030）表示，AI产业持续向高效化、多模态及Agent方向演进，本周腾讯Hy4preview轻量量化版、OpenAIGPT-6Astra等模型更新，进一步降低部署成本并强化复杂任务的执行能力，AI应用规模化落地预期持续提升。AI影视方面，《后西游记》上线并登陆湖南卫视黄金档，验证AI视频由短内容向长剧及主流播出渠道延伸，行业关注点逐步转向精品化生产与商业化验证。游戏（881275）方面，8月版号供给维持高位，中报已验证头部公司业绩及产品韧性，后续重点关注爆款长线运营、新品接力及全球化发行。重点推荐AI营销、游戏（881275）、影视、AI+IP等方向。
国泰海通（HK2611）证券指出，上周，OpenAI发布GPT-6Astra，进一步强化ComputerUse与长流程任务执行能力；Anthropic发布Fable5.1，提升长程Agent能力并下调缓存读取价格；智谱（HK2513）2026H1收入9.54亿元，同比增长近400%，开放平台及API业务收入8.25亿元。我们维持计算机板块"增持"评级，推荐标的：寒武纪（688256）、海光信息（688041）、浪潮信息（000977）、海康威视（002415）、赛意信息（300687）、中科曙光（603019）、金蝶国际（HK0268）、深信服（300454）、金山办公（688111）。
湘财证券表示，国产大模型的商业化正在迎来Token用量、单位智能成本及算力供给可控性的三维共振。而国产算力在推理侧大规模承接真实负载，亦抬升了我们对国内AI硬件与配套软件栈景气持续性与渗透率的置信度。维持计算机行业“买入”评级。
掌趣科技（300315）：北京掌趣科技（300315）股份有限公司的主营业务是网络游戏（885603）尤其是移动游戏（881275）产品的开发、发行和运营。公司的主要产品是移动终端游戏（881275）。
盛天网络（300494）：湖北盛天网络（300494）技术股份有限公司的主营业务是互联网广告及技术服务、互联网增值服务、游戏（881275）运营与发行、游戏（881275）IP运营等业务。公司的主要产品是易乐游网娱平台、易乐途数字娱乐平台。
华立科技（301011）：广州华立科技（301011）股份有限公司的主营业务是商用游戏（881275）游艺设备的发行与运营综合服务。公司的主要产品是游戏（881275）游艺设备、动漫IP衍生产品、运营服务。
冰川网络（300533）：深圳冰川网络（300533）股份有限公司的主营业务是网络游戏（885603）研发、发行与运营。公司的主要产品是移动游戏（881275）、客户端游戏（881275）。
完美世界（002624）：完美世界（002624）股份有限公司的主营业务是网络游戏（885603）的研发、发行及运营业务，同时布局电视剧、短剧制作等影视业务。公司的主要产品是PC端网络游戏（885603）、移动网络游戏（885603）、主机游戏（881275）、电视剧及短剧、游戏（881275）相关其他业务、影视相关其他业务。
游戏（881275）板块具备AI、内容、商业化模式变革多点催化，游戏ETF华夏（159869）跟踪中证动游戏（881275）指数，成分股包含世纪华通（002602）、巨人网络（002558）、三七互娱（002555）、恺英网络（002517）、光线传媒（300251）等A股游戏（881275）龙头，AI应用含量全市场领先，精准覆盖A股动漫游戏（881275）产业的整体表现，当前游戏（881275）板块正受到政策利好+产品周期（883436）+AI赋能的多重催化热潮，或可聚焦游戏（881275）赛道布局窗口。
