当前，一面是政策信号已然释放；另一面，离岸保险、信托等海外资产全面纳入征税范围，也正刺激着国内家族企业、超高净值人群敏感的神经。规模高达20万亿元的家族财富如何寻找一条合法纳税、正规运作的路径，需要专业机构服务，同时也在等待细则出台。
今年6月，上海发布《关于深化上海全球资产管理中心建设的若干意见》和《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》两份重磅文件，明确提出支持具备“家族办公室”功能的金融机构等市场主体规范化、专业化发展；稳妥有序探索家族信托、家族办公室等业务，建设离岸财富管理高地。在两份文件的催化下，先知先觉的海外家办火速行动起来，他们将目光聚焦到上海，寻找合适的切入时机。
“家族办公室或企业经营的真正价值，不只在于管理多少资产，更在于能否提供处理代际差异与决策分歧的制度化能力。我们希望与行业伙伴建立共同专业语言，让经验直觉与框架化、数据化思维在同一体系中对话。”9月10日，在福布斯中国与昇世研修联合发布2025福布斯中国新锐家族办公室领军人物评选会上，香港昇世集团副主席冯嘉诺告诉《华夏时报》记者。
值得关注的是，这并非境外家办首次“探路”市场。此前不久，全球顶级单一家族办公室团组club b在上海杨浦区开展考察，准备全方位对接区域产业资源，嫁接全球优质资本与杨浦区优势产业深度融合。
切入赛道信号已现
公开数据显示，当前国内净资产3000万美元以上超高净值人群已突破140万人，未来十年预计有20万亿元的家族财富亟待传承打理，其中包含上市公司、民营企业、非上市企业等不同的形态。
“总体而言，内地家族办公室正处在从快速发展走向专业化、规范化的阶段，还比较年轻。现在的需求已经很明确，很多第一代企业家开始考虑企业接班和财富交接，家族成员和资产也越来越国际化，客户关心的不再只是买什么产品，而是怎样把投资、企业、法税、家族治理和下一代培养统筹起来。”对于内地家办市场发展现状，香港昇世集团首席运营官甄智杰接受《华夏时报》采访时表示。
在甄智杰看来，内地家办市场并非一片空白，除了银行、券商、信托等金融机构提供私人银行、家族信托定制化服务外，在特定的场景下，部分家族企业的“总裁办”“秘书室”甚至财务部门不仅负责家族企业事务，同时也在扮演着对家族资产进行打理的角色，形成了特色化的内嵌型家族办公室模式。
“目前内地没有统一的家办定义和权威统计口径，市场上既有单一家族办公室，也有依托家族企业形成的家办，还有联合家办，以及银行、信托、律所等机构提供的家办服务。专业机构主要集中在北京、上海、深圳和粤港澳大湾区（885521），杭州、苏州、成都等民营经济活跃的城市也在发展。不同城市各有优势，未来会形成多中心协作。”甄智杰指出。
值得关注的是，当前国家对于离岸信托、离岸保险等国内居民境外资产征税落地，而一众全球顶级家办机构则研判国内市场、寻找切入点，是否意味着他们开始高举高打进场。
对此，甄智杰解释称，国家加强监管并不是否定家族财富合法的全球资产配置行为，而是要求资金来源、交易路径、税收居民身份和受益人信息经得起核验。
“合法配置与通过虚假交易、拆分购汇或隐瞒申报来转移资金是两回事。对家办来说，这不是市场变小，而是专业门槛变高。今年8月，内地首次明确离岸信托收益的个人所得税征税规则，20%税率覆盖信托资产装入、存续期间收益分配、终止清算分配等全流程，过去‘不分配即可递延’的灰色空间已正式关闭。这一新规与CRS 2.0的穿透能力形成迭加效应——税务机关不再只看账户，而是直接追踪最终受益所有人。”甄智杰表示。
据甄智杰透露，内地征税新规并未引发离岸信托撤销潮，来自香港证监会的数据显示，截至去年底，在港信托持有资产仍高达6.21万亿港元。
“正如市场观察到的，真正做长期规划的客户大多选择合规继续使用信托，而非简单撤销，这说明家族正在重新认知信托：它从避税工具回归资产保护与传承工具的本质。对家族办公室而言，这反而是专业价值的凸显。新规下，单纯依赖信托隐身已不可行，家族更需要专业机构帮助设计合规架构——例如结合家族办公室、信托与保险的组合拳安排，在透明化前提下实现税务优化与财富传承的双重目标。CRS主要是金融账户涉税信息的交换机制，本身不是新增税种，也不代表信息一交换就自动征税。跨境保险、信托和控股架构是否产生税务责任，要看客户的税收居民身份、资产和架构所在地、收益性质以及分配方式，不能一概而论。外汇方面也要看资金用途和产品性质。”甄智杰在受访中分析。
甄智杰展望，未来依赖通道和产品销售的机构会受到更大压力，真正懂法税、外汇和跨境协调的机构会更有价值。国内家办的服务也会从一次性搭架构，转向长期管理客户的身份、账户、资金来源、申报和分配记录。
静待持牌经营“发令枪”
值得一提的是，我国家办市场在过去数年中一直处于模糊监管地带，市场上也出现不少打着家族办公室名义而行非法金融行为的机构，引起监管部门关注，并进行过清理整顿。
“2020年前后，随着市场主体愈加丰富，伪家办乱象逐渐显现，全国打着家族办公室命名的机构数量迅速攀升。到了2021年，国家市场监管总局明确禁止在公司注册名称中使用家族办公室字样，地方政府也收紧注册审核甚至暂停注册。2022年以广东为先例，提出对家族办公室设置准入门槛，并实施牌照管理或备案管理。2025年国家发改委发起设立、中国投资协会发布的《中国式家办业务标准研究报告》《中国式家族办公室服务标准编制大纲》的出炉，均为我国家族办公室行业自律与规范发展提供了标准。”西南财经大学信托与理财研究所所长翟立宏受访时称。
翟立宏表示，去年国家在多地启动股权、不动产信托登记试点，以及今年中信登正式启动动产信托财产登记试点，为国内家族资产合法传承提供了有效路径。
而对于有意进入市场的海外家办机构而言，他们等待的是持牌经营的正式落地。
“海外家办机构都是持牌经营的，这是对家族财富传承的保障，也是有效提升家办机构信誉度的方式。”甄智杰也表示。
在9月10日的评选会上，福布斯中国首席运营官陈秋瑾则称，中国家族财富正进入更强调治理、传承与长期价值的新阶段。通过本次评选，呈现出一批以专业能力、创新意识和责任感为核心竞争力的实践者，为市场理解家族办公室的服务边界与发展方向提供更具参考价值的观察。
在谈到海外家办市场发展对我国的借鉴意义时，甄智杰在受访中认为，欧美很多家族已经经历多代传承，比较重视家族委员会、投资委员会、家族宪章和继任计划，把所有权、经营权和决策权分开安排。海外市场发展的最大启示，不是照搬某一种信托或税务架构，而是把家办当作一套治理制度。
“中国家办市场发展不能简单复制海外，中国家族的财富形成时间较短，家族与企业联系更紧密，人民币资产和境内经营也很重要。更适合我们的做法是以境内企业治理和家族治理为基础，发挥香港连接国际资本和专业服务（884257）的优势，再按实际需要使用新加坡、欧美等节点。海外经验的价值，是帮助我们少走弯路，而不是提供一个可以直接照搬的答案。”甄智杰指出。
一个有意思的现象是，就在不久前全球顶级家办club b在上海考察时，考察团成员中本身就有很多海外家族企业家。彼时就有企业成员表示，通过考察上海的城市环境、产业生态、营商环境，发现了诸多极具价值的深度合作方向，未来将持续关注上海的科创产业发展动向，全力推动具体合作项目精准对接、落地见效。而这，或许是一个成熟家办真正的面貌。
